انخفض مؤشر أسعار المستهلكين في طوكيو (CPI)، باستثناء الغذاء والطاقة، بنسبة 2.8% مقارنة بالعام السابق في نوفمبر.
تشهد شركة ريبل (XRP) انخفاضًا حاليًا حيث تُتداول بسعر 2.19 دولار، وقد فشلت في تجاوز مستويات المقاومة عند 2.30 دولار.
قرصنة Upbit وأخبار العملات المشفرة
في أخبار العملات المشفرة، تعرضت Upbit لاختراق بقيمة 37 مليون دولار من محفظة Solana المخترقة، مما أدى إلى تعليق جميع عمليات السحب والإيداع.
شهد الذهب ارتفاعًا كبيرًا في جلسة التداول الآسيوية، ليقترب من المستوى 4,200 دولار. يأتي هذا التحرك نتيجة توقعات بخفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مما يضغط على الدولار الأمريكي ويرفع من أسعار الذهب.
زوج العملات GBP/USD يواصل ارتفاعه، ليصل إلى حوالي 1.3240 خلال التداول الآسيوي يوم الجمعة. يتماشى هذا الاتجاه الصعودي مع ضعف الدولار الأمريكي وسط توقعات بخفض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
وفي الوقت نفسه، يظل زوج العملات EUR/USD دون تغيير وسط سيولة ضعيفة بسبب إغلاق الأسواق في الولايات المتحدة بمناسبة عيد الشكر. وعلى الرغم من التداول الراكد، يستمر الضغط على الدولار بسبب تكهنات حول خفض معدلات الاقتراض في الولايات المتحدة، مع وجود اليورو في موقع لتحقيق مكاسب أسبوعية. ويتداول الزوج حاليًا عند مستوى 1.1596.
توقعات خفض معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي
نظرًا للاحتمالية العالية لخفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ينبغي توقع ضعف الدولار الأمريكي المستمر في ديسمبر. تشير هذه التوقعات إلى التحفظ بشأن الدولار الأمريكي باستخدام المشتقات، مثل شراء خيارات البيع على العقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY). حاليًا، تقدر أداة CME FedWatch فرصة حدوث خفض للمعدل بأكثر من 85% الشهر المقبل، مما يعزز هذا القناعة الهابطة تجاه الدولار.
الزيادة في الذهب هي نتيجة مباشرة لانخفاض معدلات الفائدة وضعف الدولار، لذا ينبغي النظر لإضافة مراكز شرائية. شراء خيارات الشراء على العقود الآجلة للذهب يوفر وسيلة للقبض على مزيد من الاتجاه الصاعد نحو وما وراء المستوى 4,200 دولار مع تقليل المخاطر. أثبتت هذه الاستراتيجية فعاليتها خلال تكهنات المحور في أواخر عام 2023، عندما كسر الذهب سجلاته السابقة عندما بدأت توقعات خفض المعدلات في البناء.
من المحتمل أن تواصل أزواج العملات الكبرى مثل GBP/USD و EUR/USD مكاسبها مقابل الدولار. نرى فرصة في شراء العقود الآجلة أو خيارات الشراء على هذه الأزواج لركوب الزخم. مع استقرار التضخم الأساسي في منطقة اليورو حول 3.1%، فإن البنك المركزي الأوروبي في وضع أقل حدة لخفض المعدلات مقارنة بالاحتياطي الفيدرالي، مما يدعم اليورو الأقوى.
في اليابان، يضع التضخم الأساسي المستمر بنسبة 2.8% ضغطًا على بنك اليابان لتشديد سياسته، مما سيعزز الين. يخلق هذا تجارة اختلاف قوية ضد الاحتياطي الفيدرالي المائل نحو التوسع، مما يجعل المراكز القصيرة على USD/JPY جذابة بشكل خاص. يمكننا تنفيذ ذلك من خلال شراء خيارات البيع على USD/JPY، بالمراهنة على أن الزوج سينخفض مع تراجع المعدلات الأمريكية وتطبيع السياسة اليابانية.
يظهر سوق العملات المشفرة علامات ضعف، ويقدم اختراق Upbit عدم يقين كبير لـ Solana وربما السوق الأوسع. ينبغي أن نكون حذرين هنا، ربما باستخدام المشتقات للتحوط أو التعبير عن وجهة نظر متشائمة. قد يكون بيع خيارات الشراء على XRP بالقرب من مستوى المقاومة أو شراء خيارات البيع على SOL خطوات حكيمة لحماية نفسها من المزيد من الانخفاض.
