ارتفع الدولار الأسترالي بعد زيادة قوية في الإنفاق الرأسمالي الخاص في الربع الثالث من أستراليا. عززت بيانات التضخم موقف بنك الاحتياطي الأسترالي الحذر، حيث ارتفع التضخم إلى 3.8% على أساس سنوي في أكتوبر. في المقابل، كان الدولار الأمريكي تحت الضغط مع توقعات عالية لهبوط في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مع احتمالية بنسبة 84% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.
أبلغ مكتب الإحصاءات الأسترالي عن زيادة فصلية بنسبة 6.4% في الإنفاق الرأسمالي الخاص. تجاوز هذا التوقعات، مما دعم ارتفاع الدولار الأسترالي إلى 0.6525 مقابل الدولار الأمريكي. على الرغم من ارتفاع طفيف في البطالة، من المتوقع أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي الأسعار دون تغيير عند 3.6% في ديسمبر.
تحديات الاقتصاد الأمريكي الحالية
لم تتمكن البيانات الاقتصادية الأمريكية الحالية من تغيير الشعور العام في السوق بشكل كبير. يمثل ضعف ثقة المستهلك وتباطؤ مبيعات التجزئة تحديات للدولار الأمريكي. في التحليل الفني، تم تداوُل الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي عند 0.6526، تحت السعر المفتوح اليومي. يتم دعم الحركة من قبل متوسط متحرك بسيط لفترة 100 عند 0.6499، والمقاومة حول علامة 0.6545. مؤشر القوة النسبية تراجع إلى 65.85، مما يشير إلى زخم قوي. يمكن أن تدفع التحركات المحتملة فيما بعد 0.6545 المقاومة إلى 0.6580 و0.6618، على الرغم من أن الفشل في عبور هذه المستويات قد يحد من حركة الصعود.
البيئة الحالية تطرح فرصة واضحة بناءً على السياسات النقدية المتباينة. مع تماسك بنك الاحتياطي الأسترالي نظرًا للتضخم المستمر، بينما يشير الاحتياطي الفيدرالي إلى التحول نحو التخفيف، يبدو الطريق للدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في اتجاه صاعد. بالنسبة لمتداولي المشتقات، يشير هذا إلى وضعية لدولار أسترالي أقوى في الأسابيع المقبلة.
القوة الأخيرة في الاستثمار الرأسمالي الأسترالي ليست حدثًا معزولًا. تؤكد البيانات الجديدة من مكتب الإحصاء الأسترالي هذا الاتجاه، مع تمسك التضخم السنوي بشدة فوق 4% والبطالة التي تظل منخفضة تاريخياً عند 4.1% فقط. هذا يعطي بنك الاحتياطي الأسترالي قليلًا من الأسباب للنظر في خفض الأسعار، خلافًا لنظيره الأمريكي.
احتمال خفض أسعار الفائدة الأمريكية
في المقابل، تقوى حالة خفض أسعار الفائدة الأمريكية يومًا بعد يوم. أتى أحدث قراءة على مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو المقياس المفضل للتضخم بالنسبة للاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 2.8% مؤخرًا، وأظهرت أرقام مبيعات التجزئة الأخيرة تباطؤًا واضحًا في إنفاق المستهلكين. توفر هذه البيانات للأعضاء التحفيزيين الدليل الذي يحتاجونه لتبرير تخفيف السياسة في أقرب وقت في ديسمبر.
يتعين علينا النظر في شراء خيارات شراء للدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بأسعار إضراب تزيد قليلًا عن مستوى المقاومة الرئيسي 0.6545. قد يؤدي اختراق حاسم لهذه النقطة إلى حركة سريعة نحو الأعلى، مما يجعل الخيارات القريبة من الأجل قابلة لتحقيق الربح. ستكون الأهداف هي مناطق المقاومة التالية حول 0.6580 و0.6618.
لإدارة المخاطر، يمكن استخدام التراجعات نحو مستوى 0.6499 كنقاط دخول أو كقاعدة لتحديد النقاط التي يجب وقف الخسائر فيها عن مراكزنا. نتذكر الارتفاع الحاد للدولار في عام 2022 عندما كان الاحتياطي الفيدرالي يرفع الأسعار بشكل قوي؛ يبدو الوضع الحالي وكأنه العكس من تلك الخطة. يعزز هذا التشبيه التاريخي الإمكانية لحركة مستدامة ضد الدولار الأمريكي.
