بيانات توظيف محلية أقوى
يمكن أن تقدم بيانات التوظيف المحلية الأقوى دعمًا للدولار الأسترالي، مع انعكاس احتمالية خفض سعر الفائدة بنسبة 6% على العقود الآجلة لسعر الفائدة بين البنوك لمدة 30 يومًا في بورصة سيدني لشهر ديسمبر 2025. مؤشر الدولار الأمريكي ينخفض قليلاً، ويتداول حول 99.50. تراجعت توقعات السوق لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر إلى 43% بعد أن كانت 62% قبل أسبوع.
انتهت فترة توقف الحكومة الأمريكية التي استمرت 43 يومًا بتوقيع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على مشروع قانون التمويل. وأشار قادة الاحتياطي الفيدرالي إلى قيود معتدلة، مؤكدين على إشارات اقتصادية مختلطة وتضخم عالي بنسبة 3%. أظهرت بيانات الوظائف الأمريكية فقدان 11,250 وظيفة أسبوعيًا، مع تسجيل 153,074 وظيفة تم القضاء عليها في أكتوبر، مما زاد من احتمال التخفيف في السياسة المالية.
أفادت الصين بارتفاع في مبيعات التجزئة بنسبة 2.9% على أساس سنوي لشهر أكتوبر. شهدت أستراليا انخفاضًا في معدل البطالة إلى 4.3% في أكتوبر، مع زيادة في التوظيف بواقع 42.2 ألف. يتداول زوج العملات AUD/USD حوالي 0.6490، متماسكًا ضمن نطاق. يشير التحليل الفني إلى مستويات دعم ومقاومة أساسية عند 0.6470 و 0.6514، على التوالي.
نظرًا للإشارات المتناقضة، يجب التعامل مع زوج العملات AUD/USD بحذر. يقدم بنك الاحتياطي الأسترالي رسالة متوازنة، لكن تقرير الوظائف المحلي القوي جداً، مع انخفاض البطالة إلى 4.3%، يشير إلى قوة اقتصادية كامنة. يجعل هذا التسعير السوقي بواقع 6% لخفض الفائدة في ديسمبر يبدو معقولاً، حيث أن القرار الأكثر احتمالية هو الثبات على الفائدة.
إغلاق الحكومة وآثاره
الوضع مع الدولار الأمريكي ملبَّد بالغموض بسبب إغلاق الحكومة الأخير لمدة 43 يومًا، مما يسبب تأخيرات في البيانات الاقتصادية الأساسية. شهدنا تقليص السوق بشكل كبير لتوقعاته بخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، من 62% إلى 43% فقط في أسبوع واحد. يدعم هذا التحول التعليقات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الذين ما زالوا قلقين بشأن التضخم، والذي لا يزال حوالي 3%، مما يزيد عن هدفهم.
كانت بيانات العمالة الخاصة الأخيرة من الولايات المتحدة سيئة، مع إظهار تقارير ADP خسائر وظائف وتقرير Challenger زيادة كبيرة في فقدان الوظائف مقارنةً بأكتوبر 2024. تاريخيًا، كما هو الحال خلال إغلاق الحكومة في 2018، قادت حالة عدم اليقين في السوق إلى ارتفاعات في التقلبات، لذلك يجب أن نكون مستعدين لتحركات حادة في الأسعار مع إصدار البيانات الرسمية المؤجلة. يُنصَح باستخدام الخيارات لتحديد المخاطر في أي تداولات اتجاهية خلال الأسابيع المقبلة.
علينا أيضًا أن نأخذ في الحسبان أن البيانات الاقتصادية المختلطة من الصين تشكل رياحًا معاكسة للدولار الأسترالي. الأرقام المخيبة للآمال في الإنتاج الصناعي والاستثمار في الأصول الثابتة تثير القلق بشكل خاص للدولار الأسترالي المرتبط بالسلع. شهدنا ديناميكية مماثلة طوال عام 2024، حيث كانت المخاوف بشأن نمو الصين تعوق باستمرار أي ارتفاعات كبيرة في زوج العملات AUD/USD.
يتماسك زوج العملات AUD/USD حاليًا في نطاق واضح بين حوالي 0.6470 و0.6630. يجعل هذا السلوك السعري، جنبًا إلى جنب مع عدم اليقين الأساسي، بيع التقلبات اقتراحًا جذابًا لمتداولي العقود المشتقة. يمكن أن تكون استراتيجيات مثل الحديدية أو الشورت سترانجل فعالة إذا توقعنا أن يظل الزوج في نطاق محدد حتى ديسمبر.
بدلاً من ذلك، يجب أن نستعد لاحتمالية حدوث اختراق لهذا النطاق مع توفر المزيد من البيانات الأمريكية. يمكننا وضع تنبيهات بالقرب من الدعم الأساسي عند 0.6470 والمقاومة حوالي 0.6630. يمكن أن يفتح كسر حاسم دون الدعم طريقًا إلى أدنى مستويات أغسطس بالقرب من 0.6414، في حين أن التحرك فوق المقاومة قد يشير إلى تجدد الزخم الصعودي.
