حاليًا، يختبر مؤشر S&P 500 متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا وحده الأدنى في قناته السعرية. تشير مؤشرات الزخم إلى مخاطر محتملة، حيث يشير الانخفاض إلى ما دون محور 6630 نقطة إلى احتمال انخفاض أعمق.
قام المؤشر بتشكيل قمة أقل بالقرب من 6870 نقطة مقارنة بقمة أكتوبر عند 6920 نقطة. إذا انخفض مؤشر S&P 500 إلى ما دون علامة 6630 نقطة، فقد يشير ذلك إلى اتجاه هبوطي أكثر وضوحًا.
فريق تحليلات Fxstreet
يقوم فريق تحليلات FXStreet بتقديم تحليلات وملاحظات من خبراء مختلفين في السوق. يشمل المحتوى رؤى من المحللين التجاريين والمستقلين معًا بهدف إعلام القراء بتحركات السوق.
تتضمن تحديثات السوق توقعات وبيانات حول العملات والسلع. من المتوقع أن تشهد العقود الآجلة للأسهم الأمريكية مكاسب طفيفة بعد التقلبات الأخيرة، بينما من المتوقع أن يتلاشى التضخم الكندي، مما يؤثر على توقعات العملة.
يتناول المقال أيضًا الاتجاهات والتوقعات الأخيرة في السوق. تتراوح المناقشات من توقعات البيانات الاقتصادية إلى تقييمات الأزواج العملة والسلع. وعلاوة على ذلك، يضمن FXStreet أن القراء يفهمون المخاطر المرتبطة بالاستثمارات في السوق ويشجعون البحث الدقيق.
نشهد مؤشر S&P 500 يختبر متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا، وهو مستوى دعم حاسم تم الاحتفاظ به منذ ازدهار أغسطس. الزخم يتلاشى بوضوح، وهو علامة تحذير على أن الاتجاه الصعودي الأخير يفقد قوته. وقد عكس مؤشر تقلب CBOE (VIX) هذا القلق، حيث ارتفع مرة أخرى فوق 19 في الأسبوع الماضي من أدنى مستوياته بالقرب من 15 في الشهر الماضي.
التضخم والمشاعر
يأتي هذا التردد في الوقت الذي أظهرت فيه أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلك في أكتوبر، التي أصدرت في 14 نوفمبر، أن التضخم وصل إلى 3.4٪، وهو أعلى قليلاً من التوقعات وما زال أعلى بكثير من هدف الفيدرالي. هذا التضخم العنيد يجعل السوق يقلص رهاناته حول خفض الفائدة في ديسمبر، مما يضع ضغطًا على الأسهم. فشل في صنع قمة جديدة فوق مستوى 6920 الذي تم الوصول إليه في أكتوبر يؤكد هذا الشعور الحذر.
لقد رأينا أنماطًا مماثلة سابقًا، مثل التذبذب في السوق في الربع الرابع من عام 2023 عندما تسبب عدم اليقين حول سياسة الفيدرالي في تراجع قبل ارتفاع نهاية العام. يشير هذا السياق التاريخي إلى أنه لا ينبغي تجاهل هذه التحذيرات التقنية. كسر حاسم للدعم الحالي يمكن أن يؤدي إلى بيع سريع حيث تتجه برامج التداول الآلي والمستثمرون القلقون إلى الخروج.
يعني ذلك في الأسابيع المقبلة النظر في المواقف الدفاعية. قد يكون شراء عقود الخيار الوقائي مع أسعار تنفيذ أقل من مستوى الدعم 6630 طريقة حكيمة للتحوط ضد تصحيح أعمق في المحافظ الطويلة. بالنسبة لأولئك الذين يتطلعون إلى التعبير عن وجهة نظر هبوطية، قد يكون بدء انتشار دعوات البيع الهابطة وسيلة لاستغلال تراجع الزخم الصعودي مع تحديد المخاطر.
المستوى الرئيسي الذي يجب مراقبته هو 6630 على مؤشر S&P 500. سيكون الإغلاق اليومي تحت هذا المحور تأكيدنا على أن هناك اتجاه هبوطي أكثر أهمية في الطريق، من المحتمل أن يستهدف منطقة الدعم التالية من أدنى مستوى لشهر سبتمبر. وعلى النقيض من ذلك، إذا استطاع المؤشر أن يحافظ على متوسطه المتحرك لمدة 50 يومًا ويرتد، فسيشير ذلك إلى أنها مجرد توقف قصير وليس بداية لاتجاه هبوطي جديد.
