في أكتوبر، من المتوقع أن ينخفض التضخم في كندا قليلاً، على الرغم من أن مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي يبقى فوق هدف بنك كندا البالغ 2%. في الوقت نفسه، شهد الدولار الكندي بعض الانتعاش هذا الشهر.
في المستقبل، ستركز الأنظار على البيانات الاقتصادية الأمريكية، مع الاهتمام بما إذا كان بإمكان Nvidia دعم قطاع التكنولوجيا. مع بداية الأسبوع الجديد، استقرت المعنويات في الأسواق، حيث أشارت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية إلى مكاسب طفيفة، بينما بقيت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأوروبية على حالها إلى حد كبير.
تطورات شبكة Pi
يتداول رمز PI لشبكة Pi فوق $0.2200 يوم الاثنين، محافظًا على زيادة بنسبة 3.52% عن اليوم السابق. يتزامن هذا مع تحديثات لاستوديو تطبيق Pi، ويتماشى مع المكاسب الأخيرة، حيث يستهدف المضاربون المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا.
يأتي التوقع بتخفيف مؤشر أسعار المستهلكين في كندا في الوقت الذي تقوم فيه الأسواق بتقييم المسارات المستقبلية لسياسات بنك كندا.
مع توقع تخفيف التضخم في كندا بعض الشيء، نحن نراقب بشدة مسار سياسة بنك كندا. بينما قد ينخفض العدد الرئيسي، من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي عند مستوى مرتفع عنيد يبلغ حوالي 3.9%، وهو أعلى بكثير من الهدف البالغ 2%. هذا الوضع يخلق حالة من عدم اليقين، مما يدفع المتداولين لاستخدام خيارات على زوج العملات USD/CAD للتحوط ضد أي تحرك مفاجئ من البنك المركزي.
نتذكر التضخم العنيد لعام 2023، حيث فاجأ بنك كندا الأسواق برفعه بعد توقف. بالنظر إلى تلك الفترة، يتردد المتداولون في الرهان على أن البنك قد أنهى دورة تشديده. ونتيجة لذلك، بدأنا نرى تموضعًا في المشتقات التي تحمي ضد موقف متشدد، مثل شراء الخيارات المرتفعة على العقود الآجلة قصيرة الأجل للفائدة الكندية.
ظروف السوق في الولايات المتحدة
في الولايات المتحدة، الأسواق هادئة بعد البيع الحاد يوم الجمعة، حيث انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 1.5%. استقر مؤشر VIX، وهو مقياس المسوقون لحساب التوقعات لتقلبات السوق، إلى مستوى حوالي 16، لكن البيانات الاقتصادية القادمة قد تتسبب بسهولة في ارتفاعه مرة أخرى. لذلك، يقوم المتداولون بشراء خيارات الوقاية الرئيسية على مؤشرات كبيرة مثل SPX للحماية من انخفاض آخر.
أداء Nvidia هو أيضًا محور رئيسي، حيث أن أرباحها غالباً ما تحدد النغمة لقطاع التكنولوجيا بأكمله. نشهد زيادة كبيرة في حجم الخيارات، خاصة “الستردلز”، التي تستفيد من حركة سعرية كبيرة في أي اتجاه. يشير هذا إلى أن المتداولين لا يراهنون على نتيجة معينة ولكنهم يتخذون موقفًا للحدث الكبير المتوقع في التقلبات حول إعلان الأرباح.
بالنسبة للأصول الأكثر مضاربة، فإن الانتعاش في شبكة Pi يلفت بعض الاهتمام. بالرغم من أن مكاسبها الأخيرة بنسبة 3.52% ملحوظة، إلا أن تقلباتها اليومية تبقى فوق 8%، متجاوزة بكثير تلك الخاصة بالأصول الرقمية الأكثر تأسيسًا. بالنسبة للمتداولين النشطين في هذه المساحة، يعني ذلك استخدام أدوات مشتقة مثل العقود الآجلة المستمرة مع إدارة مخاطر دقيقة وفهم أن المعنويات يمكن أن تتغير بسرعة.
