انخفض الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد مكاسب في الجلسة السابقة. جاء هذا الانخفاض مع تعزيز الدولار الأمريكي بسبب تعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. هناك الآن احتمال بنسبة 46%، انخفاضًا من 67% في الأسبوع السابق، لتخفيض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر.
ناقش وزير الخزانة الأمريكي اتفاقًا محتملًا بشأن العناصر الأرضية النادرة بين الولايات المتحدة والصين، بينما أعيد فتح الحكومة الأمريكية بعد إغلاق دام 43 يومًا. أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أن السياسة الاقتصادية الأمريكية الحالية تقييدية. وفي الوقت نفسه، أصدرت مكتب الإحصاءات الأسترالي بيانات تظهر انخفاض البطالة إلى 4.3% في أكتوبر، مما يشير إلى تحسن في سوق العمل.
ديناميات تداول العملات
زوج العملات AUD/USD يتداول حاليًا عند المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA) عند مستوى 0.6520. يتحرك سعر الصرف ضمن نطاق، مع تحديد مستويات المقاومة والدعم المحتملة عند 0.6630 و0.6470 على التوالي. في السياق العالمي، أكدت الصين على ارتفاع في مبيعات التجزئة والإنتاج الصناعي في أكتوبر، بجانب استقرار اقتصادي متواصل.
راقب متداولي العملات التغيرات النسبية للدولار الأسترالي مقابل العملات الرئيسية، حيث ضعف الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي. يلعب بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) دورًا في التأثير على الدولار الأسترالي من خلال تعديل أسعار الفائدة والتأثير على التضخم ومن خلال الإجراءات الكمية.
الدولار الأمريكي يكتسب قوة حيث يتراجع السوق بسرعة عن فكرة تخفيض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. هذا يضع ضغوطاً هبوطية على الدولار الأسترالي، حتى مع توقع بقاء بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على أسعار الفائدة ثابتة. يجب على المتداولين اتخاذ موقف تجاه العملة الأمريكية الأقوى في المدى القصير، حيث تبدو سياسات البنكين المركزيين في اتجاهات مختلفة.
قد تراجع احتمال تخفيض سعر الفائدة للفيدرالي في ديسمبر بشكل كبير، حيث أظهر أداة CME FedWatch Tool الآن أنها انخفضت إلى 38% فقط، وهو انخفاض حاد من أكثر من 65% قبل أسبوعين. في المقابل، تسعير الأسواق المستقبلية هنا أقل من 10% احتمال لتخفيض سعر فائدة بنك الاحتياطي الأسترالي في اجتماعه القادم. هذا الفجوة المتزايدة في توقعات أسعار الفائدة هي العامل الأساسي الذي يحرك تحركات العملات الآن.
خيارات استراتيجية للمتداولين
في ظل هذا البيئة، ينبغي على متداولي المشتقات شراء خيارات البيع AUD/USD التي تنتهي صلاحيتها في أواخر ديسمبر أو يناير 2026. تتيح هذه الاستراتيجية الاستفادة من انخفاض محتمل نحو مستوى الدعم 0.6470 المذكور في التحليل الأخير. استخدام خيارات البيع يحدد المخاطر، حيث يقتصر الخسارة القصوى على العلاوة المدفوعة، وهو متوقع في سوق غير مستقر.
نتعامل أيضًا مع تداعيات اقتصادية ناتجة عن إغلاق الحكومة الأمريكية الذي استمر 43 يومًا قياسيًا وانتهى الخميس الماضي. هذا الحدث يسبب تأخيرات كبيرة في البيانات الأساسية، مما يجعل من الصعب تقدير صحة الاقتصاد الأمريكي. قد يؤدي هذا الفراغ في البيانات إلى تقلبات سعرية حادة وغير متوقعة، مما يجعل استراتيجيات تقلبات طويلة مثل الرهانات المزدوجة خيارًا صالحًا لمن يتوقعون تحركًا كبيرًا لكنهم غير متأكدين من الاتجاه.
علينا أيضًا مراقبة الصين، حيث أن أدائها الاقتصادي حاسم للدولار الأسترالي. كانت البيانات الأخيرة مختلطة، مما أثار قلقًا بسبب أرقام الإنتاج الصناعي المخيبة للآمال، وهو اتجاه مدعوم بآخر مؤشر PMI لتصنيع كايكسين الذي سجل انكماشًا عند 49.5. أي مؤشرات إضافية على الضعف من أكبر شريك تجاري لأستراليا من المرجح أن تؤثر على الدولار الأسترالي، مما يعزز النظرة السلبية.
