شهد نمو قروض البنوك في الهند انخفاضًا طفيفًا، حيث انخفض من 11.5% إلى 11.3% اعتبارًا من 27 أكتوبر. يمثل هذا انخفاضًا طفيفًا في معدل توسع الائتمان مقارنة بالأرقام السابقة.
شهدت الأسواق إثراءً للضغط المستمر على بيع الدولار الأمريكي، مما أعطى قوة لـ EUR/USD حيث اقتربت من القمم الأسبوعية حول 1.1650. وفي الوقت نفسه، يبقى GBP/USD متأثرًا بتحديات في المملكة المتحدة، حيث يتداول بشكل دفاعي حول 1.3170 بسبب مخاوف مالية وسياسية.
السلع والعملات الرقمية
في السلع، انخفضت أسعار الذهب دون 4,100 دولار للأوقية إلى أدنى مستوى لها بسبب تلاشى التوقعات بشأن خفض سعر الفائدة في ديسمبر من قبل الاحتياطي الفيدرالي. شهد سوق العملات الرقمية تداول بيتكوين فوق 97,000 دولار مع مواجهة ضغط بيع مستمر، مع انخفاضات في إيثريوم وريبل أيضًا.
أظهرت السوق الأمريكية ضعفًا حيث انخفضت الأسعار في أسواق الأسهم والسندات بعد إغلاق الحكومة. لا تزال VeChain تحت الضغط، مع قيمتها فوق 0.0150 دولار بعد الانتقال إلى آلية إجماع حصص مفوضة.
يجب فحص معلومات الاستثمار بدقة، مع إخلاء مسؤولية FXStreet عن أي مسؤولية تتعلق بالأخطاء أو القرارات الاستثمارية استناداً إلى محتواها. تعتبر مخاطر السوق والخسائر الاستثمارية مسؤوليات شخصية ويوصى بالحذر عند الانخراط مع الأسواق المالية.
الانخفاض الحاد في الذهب إلى ما دون 4,100 دولار هو إشارة واضحة، مدفوعاً بتلاشي الآمال في تخفيض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. مع إظهار أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة في وقت سابق من هذا الشهر نسبة تضخم عند 3.9%، تظل مخاوف التضخم حقيقية جداً. نرى هذا كفرصة للنظر في شراء خيارات البيع على عقود الذهب أو بيع خيارات الشراء على العقود الآجلة لجمع علاوة استنادًا إلى توقعات بضعف الأسعار الإضافي.
الدولار الأمريكي وردود فعل السوق
بينما شهد الدولار الأمريكي بعض الضغط البيعي هذا الأسبوع، يشير لهجة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة إلى أن هذا الضعف قد يكون قصير الأجل. نتذكر الارتفاع المستمر للدولار خلال دورة ارتفاع الفائدة في عام 2023، الذي كان مدفوعًا أيضًا بالبيانات المعتمدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ينبغي على المتداولين النظر في مراكز الشراء على عقود مؤشر الدولار الأمريكي الآجلة، باستخدام أي انحدارات كنقاط دخول محتملة للحركة الأعلى.
خلقت إغلاق الحكومة الأمريكية الأخير حالة من عدم اليقين بين الأسواق بانتظار تراكم البيانات الاقتصادية. كان مؤشر VIX يحوم حول 22، مما يعكس هذا القلق وتكلفة أعلى لتأمين المحافظ. نعتقد أن شراء خيارات البيع على مؤشرات S&P 500 أو Nasdaq 100 يوفر حماية حكيمة ضد أي مفاجآت نزولية محتملة في وصول البيانات المقبلة.
لا يجب تجاهل الانخفاض الطفيف في نمو القروض المصرفية في الهند إلى 11.3% حيث يشير إلى تباطؤ محتمل في اقتصاد ناشئ رئيسي. هذا النوع من التباطؤ، مقترنًا بدولار قوي، يخلق تاريخيًا رياح معاكسة للأسواق الناشئة. قد يكون هذا هو الوقت المناسب للتحوط من التعرض للأسواق الناشئة أو النظر في مواقف بيعية من خلال خيارات البيع على صناديق الاستثمار المتداولة بالأسواق الناشئة العريضة.
أخيرًا، يبرز البيع المستمر في العملات الرقمية نقصًا أوسع في الشهية المؤسسية والتجزئة للأصول المضاربة. يتماشى هذا الميل بعيدًا عن المخاطر مع بيئة أسعار فائدة مرتفعة حيث يصبح رأس المال أكثر تكلفة. يمكن للمتداولين تفسير هذا كإثبات لحذر السوق الأوسع، مما يعزز الاستراتيجيات البيعية في فئات الأصول المتقلبة الأخرى.
