شهد الدولار الأمريكي يوم الخميس استعادة اتجاهه الهبوطي، حيث وصلت العملة إلى أدنى مستوياتها الشهرية الجديدة بعد عقد اتفاق أنهى أطول إغلاق حكومي في تاريخ الولايات المتحدة. المشاركون في السوق منقسمون حول احتمالية خفض في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
في 14 نوفمبر، يتركز الانتباه على مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يبقى منخفضًا بالرغم من ارتفاع طفيف في عوائد الخزانة الأمريكية. الأحداث البارزة تشمل خطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لوجان وبوستيك.
تحليل اليورو مقابل الدولار
ارتفع زوج اليورو/دولار لأجل اليوم الثالث على التوالي، ليقترب من أعلى مستوى له في أسبوعين عند 1.1660. تشمل البيانات الاقتصادية الرئيسية من منطقة اليورو ميزان التجارة ومعدل نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث.
ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الجنيه الإسترليني GBP/USD مرة أخرى فوق 1.3200، ليتعافى من خسائر يومين متتاليين. في المملكة المتحدة، سيتم الإعلان عن معدل التضخم في 19 نوفمبر.
وصل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني USD/JPY إلى أعلى مستوياته في 9 أشهر فوق 155.00 قبل أن يصحح نفسه ليصل إلى حوالي 154.00، مع التركيز على مؤشر الصناعة الثالث الياباني.
استقر الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي AUD/USD بعد أن لمس أعلى مستوياته في أسبوعين بالقرب من 0.6580، مع تحديد دقائق بنك الاحتياطي الأسترالي للإصدار في 18 نوفمبر.
تحليل السلع والأسواق
شهد خام غرب تكساس الوسيط WTI انتعاشاً فوق 59.00 دولارًا وسط مخاوف من عقوبات النفط الروسية وفائض الإمداد العالمي. انخفض الذهب من قمم استمرت ثلاثة أسابيع بالقرب من 4,250 دولارًا إلى 4,190 دولارًا، بينما انخفضت الفضة من أكثر من 54.00 دولارًا إلى أقل من 53.00 دولارًا للأوقية.
يبدو أن ضعف الدولار الأمريكي السائد هو الاتجاه الأكثر قابلية للتنفيذ في الأسابيع المقبلة. مع اختبار DXY لمستوى 99.00، نرى الفرص في استمرار هذا الزخم، خاصة بعد الحل الأخير للإغلاق الحكومي. بالنظر إلى الوراء، تشير نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي المرتفعة، التي تجاوزت 120% في أوائل العشرينات، إلى تحدٍ دائم للدولار تتعامل معه الأسواق الآن بشكل أكبر.
تخلق حالة عدم اليقين حول قرار الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر بيئة رئيسية لتداولات التقلبات. مع انقسام السوق حول احتمالية خفض في الأسعار، ينبغي علينا التفكير في استخدام خيارات straddles على اليورو/دولار للاستفادة من تقلبات الأسعار الكبيرة بغض النظر عن الاتجاه. تاريخياً، شهدنا تقلبات ضخمة خلال تحول سياسات الاحتياطي الفيدرالي في عام 2022، وأي إشارة محددة لخفض الآن قد تؤدي إلى تغير حاد مماثل في الأسعار.
قوة اليورو تدفع اليورو/دولار نحو 1.1660، مما يقدم فرصة واضحة قبل أرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث. يمكن أن يثبت رقم نمو أقوى من المتوقع هذا الاتجاه الصعودي، مما يجعل الخيارات المستقبلية على اليورو جذابة في الأمد القريب.
الوهن في الدولار مقابل الين الياباني، الذي وصل مؤخراً إلى 155.00 حتى مع انخفاض مؤشر الدولار الأوسع، يشير إلى ضعف كبير في الين، من المحتمل أن ينجم عن الفروق الدائمة في معدلات الفائدة مع بنك اليابان. لذلك، قد تكون تجارة أكثر فعالية هي بيع الين مقابل عملة أقوى، مثل عبر مراكز طويلة على اليورو/ين أو الجنيه الإسترليني/ين، بدلاً من المراهنة على انعكاس الاتجاه في الدولار/ين.
يتعين النظر إلى تراجع الذهب من قمة 4,250 دولار كنقطة دخول محتملة، وليس انقلابًا في الاتجاه. مع ضعف الدولار والمخاوف المستمرة المتعلقة بالتضخم على المدى الطويل، قد يكون شراء خيارات استدعاء على ETFs المرتبطة بالذهب تحوطًا حكيمًا. يبدو أن هذا الانسحاب أشبه بأخذ الأرباح أكثر من تحول جوهري في جاذبية المعدن النفيس.
في سوق الطاقة، استقرار خام غرب تكساس الوسيط دون 60 دولارًا للبرميل على الرغم من العقوبات على النفط الروسي يشير إلى أن مخاوف فائض العرض هي المسيطرة. إنتاج النفط الخام الأمريكي، الذي سجل رقماً قياسياً بأكثر من 13.2 مليون برميل يومياً في 2023، ربما واصل التوسع، مما يحد من زيادات الأسعار الكبيرة. يمكن للتجار استخدام مستوى المقاومة هذا لبيع فروق خيارات البيع، مراهنين على أن الأسعار ستبقى ضمن النطاق في المدى القريب.
أنشئ حساب VT Markets الخاص بك و<ا href="https://myaccount.vtmarkets.com/login">ابدأ التداول الآن.
