شهد الدولار الأسترالي (AUD) تراجعًا طفيفًا مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد مكاسب أولية مدفوعة ببيانات توظيف جاءت أفضل مما كان متوقعًا. يبقى AUD/USD ثابتًا بالقرب من 0.6550، حيث يشارك المتداولون غالبًا في جني الأرباح بعد أن وصل الزوج إلى أعلى مستوى له في أسبوعين.
يتراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بحوالي 0.35%، ويتداول عند حوالي 99.10. يبقى الدولار الأمريكي تحت الضغط حيث يتوقع المتداولون إصدار البيانات الاقتصادية الأمريكية التي تأخرت بسبب الإغلاق الحكومي الأخير، والتي يمكن أن تؤثر في قرارات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
التحليل الفني لزوج AUD/USD
من الناحية التقنية، يبقى زوج AUD/USD ضمن مثلث متماثل، مما يظهر مؤشرات زخم واعدة. قام الزوج مؤخرًا باختبار مقاومة خط الاتجاه النازل بالقرب من 0.6560، متماشيًا مع المتوسط المتحرك البسيط لفترة 50 يومًا (SMA).
اختراق هذه المقاومة يمكن أن يعزز اختراقًا صعوديًا، بينما يظهر الدعم الأولي عند 0.6520، مع انخفاضات محتملة أخرى نحو 0.6480. تشير مؤشرات القوة النسبية والزخم إلى سوق متوازن دون سيطرة واضحة للثيران أو الدببة.
تشمل العوامل المؤثرة في AUD معدلات الفائدة من بنك الاحتياطي الأسترالي، وصحة الاقتصاد الصيني، وأسعار خام الحديد. يهدف بنك الاحتياطي الأسترالي للسيطرة على التضخم، في حين أن أداء الصين وطلبها على خام الحديد يؤثر بشكل كبير في قيمة AUD. يلعب الميزان التجاري، الذي يعكس مستويات الصادرات والواردات، أيضًا دورًا في تقوية أو إضعاف AUD.
نراقب زوج AUD/USD بعناية حيث يتماسك بالقرب من 0.6550 ضمن نمط مثلث متماثل رئيسي. تشير هذه التشكيلة التقنية إلى أن الزوج يبني الطاقة لحركة كبيرة في الأسابيع القادمة. يجب على المتداولين الاستعداد لاختراق محتمل، حيث من غير المرجح أن يستمر الاستقرار الحالي.
استراتيجيات وتوجهات السوق
بالنسبة لأولئك الذين لديهم توجه صعودي، فإن حركة حاسمة فوق مستوى المقاومة عند 0.6560 ستكون إشارة حيوية للعمل. يمكن أن تكون هذه فرصة لشراء خيارات الشراء بأسعار تنفيذ قريبة من 0.6600 أو حتى 0.6700 للاستفادة من الزخم الصعودي. يشير مؤشر MACD المتحسن إلى أن القوة الصعودية تتكون بهدوء تحت السطح.
على العكس من ذلك، تمثل البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة خطرًا كبيرًا، خاصةً مع بقاء التضخم الأساسي في نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة عند حوالي 3.5% على أساس سنوي. سيعني الاختراق تحت الدعم عند 0.6480 إبطال الحالة الصعودية ويمكن أن يؤدي إلى انخفاض حاد. في هذا السيناريو، يمكن شراء خيارات البيع أو بيع العقود الآجلة للحماية من مخاطر الجانب السلبي، مع وضع الأهداف الأولية حول مستوى 0.6400.
لقد تم تهدئة التفاؤل من التقارير الأخيرة القوية بشأن التوظيف في أستراليا، حيث رأينا معدل البطالة في أكتوبر 2025 يرتفع مرة أخرى إلى 4.1%. يشير هذا إلى أن سوق العمل قد لا يكون بالقوة التي كان يُعتقد في البداية، مما قد يحد من موقف بنك الاحتياطي الأسترالي الصارم. يجعل هذا التحسن المستمر في الدولار الأسترالي أكثر تحديًا بدون محفزات إيجابية جديدة.
يجب أن نأخذ بعين الاعتبار أيضًا الضغوط الخارجية من الصين، الشريك التجاري الأكبر لأستراليا. في حين أن أسعار خام الحديد حافظت على استقرارها بالقرب من 115 دولارًا للطن، تراجع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأخير في الصين لشهر أكتوبر 2025 إلى 49.8، مشيرًا إلى انكماش طفيف. يستمر هذا الضعف المستمر في الاقتصاد الصيني كعائق أمام إمكانات الدولار الأسترالي.
نظرًا لهذه الإشارات المتضاربة، فإن أفضل نهج هو البقاء مرنًا ومراقبة الحدود الفنية للمثلث عن كثب. يجب الدخول في أي مراكز مشتقة بنقطة إبطال واضحة وتدار بحذر. تأكيد قراءة مؤشر القوة النسبية على حوالي 52 يؤكد أن لا الدببة ولا الثيران في السيطرة، مما يجعل اتجاه الاختراق القادم حاسمًا.
