قفز زوج العملات AUD/USD إلى نحو 0.6580، مسجلًا أعلى مستوى له في أسبوعين عقب صدور بيانات توظيف قوية في أستراليا. في أكتوبر، أضاف أرباب العمل في أستراليا 42.2 ألف وظيفة، متجاوزين التوقعات التي كانت تشير إلى إضافة 20 ألف وظيفة، بينما انخفض معدل البطالة إلى 4.3٪.
خلال جلسة التداول الأوروبية، تعزز الدولار الأسترالي بفضل البيانات الإيجابية لسوق العمل. وأفادت هيئة الإحصاءات الأسترالية بزيادة ملحوظة في أرقام التوظيف، مع انخفاض معدل البطالة من 4.5٪ السابق.
قرارات سعر الفائدة للبنك الاحتياطي الأسترالي
أدى سوق العمل الأسترالي القوي إلى تكهنات بشأن قرارات الفائدة المحتملة للبنك الاحتياطي الأسترالي. حتى الآن في عام 2023، خفض البنك الاحتياطي الأسترالي سعر الفائدة النقدي الرسمي بمقدار 75 نقطة أساس، ليصل إلى 3.6٪.
في الوقت نفسه، يتعرض الدولار الأمريكي لضغوط تنازلية مع توقعات لخفض الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي إلى قرب 99.30، وهو أدنى مستوى له في نحو أسبوعين، متأثرًا باحتمال يبلغ 67٪ لخفض الفائدة في ديسمبر وفقًا لأداة CME FedWatch.
الدولار الأمريكي هو العملة الأكثر تداولًا عالميًا، ويتأثر بشكل أساسي بسياسة الاحتياطي الفيدرالي النقدية. تؤثر تغييرات الفائدة من الفيدرالي بشكل كبير على قيمته، حيث تؤدي خفض الفائدة عادة إلى ضعف الدولار.
اختلاف سياسات البنك المركزي
بالنظر إلى تقرير الوظائف الأسترالي القوي اليوم، نرى اختلافًا واضحًا في سياسة البنوك المركزية ينبغي الاستفادة منه. لم يبق للبنك الاحتياطي الأسترالي سببًا وجيهًا لخفض سعر الفائدة النقدي البالغ 3.6٪، خاصة مع انخفاض البطالة إلى 4.3٪. يتناقض ذلك بشكل حاد مع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، الذي من المتوقع أن يخفض الفائدة مرة أخرى في الشهر المقبل.
لقد كان هذا الاختلاف يتزايد، مما يقوي منطق ارتفاع زوج العملات AUD/USD. عند النظر إلى الوراء، رأينا نفس المرونة في سوق العمل الأسترالي في أواخر عام 2023، مما يظهر نمطًا من القوة الاقتصادية الكامنة. تؤكد البيانات الأخيرة من هيئة الإحصاءات الأسترالية هذا الاتجاه، مع ارتفاع نمو الأجور السنوي مؤخرًا إلى 4.1٪، مما يضيف إلى ميل الاحتياطي الأسترالي للتشدد.
على الجانب الآخر من الزوج، يضعف الدولار الأمريكي لأسباب وجيهة. أظهرت بيانات التضخم الأمريكية الأخيرة انخفاض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو المقياس المفضل للفيدرالي، إلى 2.8٪ على أساس سنوي. يقدم هذا للفيدرالي الضوء الأخضر لمواصلة دورة خفض الفائدة لدعم الاقتصاد المتباطئ.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يجعل هذا البيئة شراء خيارات الاتصال لزوج العملات AUD/USD استراتيجية جاذبة. يسمح لنا ذلك بالاستفادة من الحركة الصعودية المحتملة مع تحديد صارم للخسارة القصوى بالقسط المدفوع للخيار. إنه وسيلة ذات مخاطر محددة للرهان على استمرار هذا الاتجاه الأساسي الواضح.
ينبغي علينا النظر في خيارات الاتصال التي تكون تواريخ انتهاء صلاحيتها في يناير أو فبراير 2026، مما يمنح الصفقة الوقت الكافي للتطور بعد اجتماع الفيدرالي في ديسمبر. سيكون سعر الإضراب حوالي 0.6600 أو أعلى قليلاً، مما يوفر توازنًا جيدًا بين المخاطر والمكافأة المحتملة. هذا يستغل المتابعة المتوقعة من الزخم الحالي.
ومع ذلك، يجب أن نراقب أي تصريحات متشددة غير متوقعة من مسؤولي الفيدرالي أو قفزة مفاجئة في تقرير الوظائف الأمريكي الشهر المقبل. لإدارة هذا الخطر، يمكننا استخدام فرق المكالمة الصاعدة لخفض التكلفة الأولية للتجارة. يتضمن ذلك شراء خيار استدعاء وبيع خيار آخر بسعر إضراب أعلى في الوقت نفسه.
أنشئ حساب VT Markets الخاص بك وابدأ التداول الآن.
