واجه مؤشر S&P 500 تراجعاً طفيفاً في الجلسة المبكرة لكنه تمكن من التعافي، مما أظهر تنوعاً أوسع؛ ومع ذلك، يثير عدم مشاركة قطاع التكنولوجيا بعض المخاوف. ظهر قطاع الطاقة كواحد من القطاعات الرائدة، لكنه لا يُعتبر علامة إيجابية دائمة لسوق الأسهم.
حالياً، يظهر التقدم في السوق طبيعة دفاعية، ومن الممكن حدوث حركة تصحيحية، على الرغم من أن التوقيت غير مؤكد. في أسواق المال الأخرى، من المتوقع أن ينخفض معدل البطالة في أستراليا، بينما يبقى زوج العملات EUR/USD ثابتاً تحت 1.16، مع انتظار المتداولين توضيح بشأن إغلاق الحكومة الأمريكية وسياسات الاحتياطي الفيدرالي.
أداء مؤشر داو جونز والذهب
سجل مؤشر داو جونز مؤخراً رقماً قياسياً جديداً مدفوعاً بقطاعات البنوك والرعاية الصحية. وبالمثل، يقترب الذهب من مستوى 4,200 دولار وسط ضعف الدولار والعائدات، بينما يتم تداول البيتكوين فوق 104,000 دولار مع تحقيق العملات البديلة مكاسب أيضاً.
تبدي الأسواق الأوروبية تفاؤلا، على الرغم من أن مؤشر FTSE 100 يعاني من خسارة طفيفة. يتعافى (SUI) ليتداول فوق 2.00 دولار، بعد تصحيح سابق. على الرغم من التحديات في السوق، يستمر التفاؤل، مع التركيز على مستجدات تمويل الحكومة الأمريكية.
أُتيحت فرصة لمؤشر S&P 500 بالتراجع لكنه تعافى واستمر في الارتفاع. ومع ذلك، نرى أن قطاع التكنولوجيا لا يشارك في هذا التقدم، حيث ارتفع مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.5% فقط في الشهر الماضي مقارنة مع مكاسب مؤشر S&P 500 بنسبة تقارب 3%. هذا التباين يعتبر علامة تحذير كبيرة، تشابه الأنماط التي لاحظناها قبل الانخفاضات في السوق في عام 2022.
القيادة من قطاع الطاقة تثير قلقاً أيضاً لصحة الاتجاه الصعودي على المدى الطويل. ارتفع صندوق اختيار قطاع الطاقة SPDR (XLE) بأكثر من 8% مؤخراً، مدفوعاً بارتفاع أسعار WTI إلى أكثر من 105 دولارات للبرميل وسط توترات جيوسياسية متجددة. هذا يدل على أن السوق يتداول على مخاوف التضخم بدلاً من النمو الاقتصادي القوي.
استراتيجيات تداول المشتقات المالية
بالنسبة للمتداولين في المشتقات، يُنصح بالتزام الحذر بدلاً من مطاردة الحركة الصعودية باستخدام عقود خيارات الشراء المباشرة. حالياً، يحوم مؤشر تقلبات بورصة شيكاغو (VIX) حول مستوى 19 متواضع، مما يجعل خيارات البيع الواقية غير مكلفة نسبياً. نحن نعتقد أن استراتيجيات مثل شراء فروقات البيع الهابطة على مؤشر QQQ، الذي يتتبع القطاع التكنولوجي المتراجع، قد توفر نسبة مخاطرة مقابل العائد جيدة في الأسابيع القادمة.
يشعر السوق بأنه دفاعي وعرضة لحركة تصحيحية، خاصةً بعد أن جاء تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر أكتوبر الأسبوع الماضي أعلى من المتوقع بنسبة 3.8%. هذا يزيد من احتمالات بقاء الاحتياطي الفيدرالي على توجهه المتشدد في اجتماع ديسمبر القادم. لذا، يجب على المتداولين مراقبة ارتفاع عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، لأنها يمكن أن تكون الحافز الذي يطلق حركة الانخفاض في السوق.
أنشئ حسابك في VT Markets و ابدأ التداول الآن.
