ارتفعت طلبات الرهن العقاري في الولايات المتحدة بنسبة 0.6% حتى 7 نوفمبر، مما يعاكس انخفاضًا سابقًا بنسبة 1.9%. يعكس هذا تحولًا في اتجاهات طلبات الرهن العقاري في السوق الأمريكية.

تحرك زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي نحو 1.3100 بسبب التوترات السياسية في المملكة المتحدة. وفي الوقت نفسه، واصل زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي اتجاهه التصاعدي مع تراجع الدولار الأمريكي قبيل تصويت مهم في مجلس النواب.

سجل الذهب ارتفاعًا، متجاوزًا 4,150 دولارًا وسط تفاؤل السوق قبل تصويت التمويل في الولايات المتحدة. كما شهدت أسواق العملات الرقمية مكاسب، حيث تم تداول البيتكوين بأكثر من 104,000 دولار.

ارتفعت قيمة Sui بنسبة 3.5% لتتجاوز 2.00 دولارًا وسط تحسينات إجمالية في سوق العملات الرقمية. استمر التفاؤل في الأسواق المالية خلال جلسة التداول الأوروبية مع اتجاهات إيجابية عبر مؤشرات مختلفة.

تشير التحذيرات إلى أن المعلومات المقدمة تتضمن مخاطر وغير مؤكدة وهي لأغراض إعلامية فقط. يُشجع القراء على إجراء بحث شامل قبل اتخاذ أي قرارات مالية.

ينظر إلى التصويت القادم لمجلس النواب الأمريكي على مشروع قانون التمويل كأهم حدث للسوق، مما يسبب ضعفًا كبيرًا في الدولار ويعزز شهية المخاطرة. نرى هذا منعكسًا في الارتداد في طلبات الرهن الأسبوعية إلى 0.6%، مما يشير إلى بعض الصمود في قطاع الإسكان رغم حالة عدم اليقين الأوسع. يجب على المتداولين في المشتقات توقع تقلبات كبيرة عبر جميع فئات الأصول حتى يتم التوصل إلى حل.

عند النظر إلى الماضي القريب، يتأرجح عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.1%، وهو مستوى تأثر بمعركة الاحتياطي الفيدرالي الطويلة ضد التضخم المرتفع الذي شهدناه في ذروته في عام 2022. تعكس الحالة الحالية من الشد والجذب السياسي تهديدات سقف الديون وإغلاق الحكومة في عام 2023، التي تسببت في زيادات حادة على المدى القصير في تقلبات السوق. يمكن أن يكون تداول الخيارات في مؤشر VIX أو المؤشرات الرئيسية وسيلة فعالة للتحوط أو المضاربة على نتائج التصويت.

الجنيه الإسترليني يعاني من ضعف خاص، حيث تراجع نحو 1.3100 أمام الدولار بسبب التوترات السياسية المستمرة في المملكة المتحدة عقب الانتخابات العامة الأخيرة. يقف بنك إنجلترا في موقف حرج، حيث يواجه التضخم المستمر الذي، وفقًا لمكتب الإحصاءات الوطنية، كان لا يزال أعلى بكثير عن الهدف لمعظم عام 2024. تعزز هذه الخلفية صعوبة الدفاع عن العملة، مما يشير إلى احتمال استمرار الهبوط.

الاختلاف بين استقرار منطقة اليورو النسبي والقضايا السياسية في المملكة المتحدة دفع زوج اليورو والجنيه الإسترليني إلى أعلى مستوياته السنوية. نعتقد أن هذا الاتجاه لديه مجال لمزيد من التقدم، خاصة إذا أشار بنك إنجلترا إلى موقف أكثر تيسيرًا. يمكن للمتداولين النظر في خيارات الشراء على زوج اليورو والجنيه الإسترليني للاستفادة من استمرار ضعف الجنيه.

الارتفاع القوي للذهب نحو 4,200 دولار هو نتيجة مباشرة لضعف الدولار الأمريكي واللجوء إلى الأمان وسط مخاوف من إغلاق الحكومة. هذه الدينامية ليست جديدة؛ لقد لاحظنا طلبًا مماثلاً للأمان خلال أزمة البنوك الإقليمية في ربيع عام 2023. مع مثل هذه الزخم القوية، يعمل الذهب كوسيلة تحوط رئيسية ضد عدم الاستقرار السياسي.

يدعم هذا الارتفاع الطلب الأساسي القوي، حيث تواصل البنوك المركزية أن تكون مشترين رئيسيين، وهو اتجاه تعزز في عام 2023 عندما أضافت مجتمعة أكثر من 1,000 طن إلى احتياطياتها. مع بناء الزخم الصاعد، يمكن للمتداولين استخدام خيارات الشراء على عقود الذهب الآجلة للمشاركة في مزيد من الارتفاع مع إدارة المخاطر. يعكس السعر المرتفع اقتناع السوق، لذلك يجب أن نتوقع استمرار هذه القوة طالما ظل الدولار تحت الضغط.

في سوق العملات الرقمية، نرى تعافياً واسع النطاق مع تداول البيتكوين بأكثر من 104,000 دولار، مدعوماً بعودة التدفقات إلى صناديق تداول البيتكوين في السوق الفورية. يعد هذا الاهتمام المؤسسي المتجدد محفزًا قويًا، حيث يبني على الهيكل السوقي الصعودي الذي تلا حدث تقليل مكافأة البيتكوين في عام 2024. ترفع المشاعر الإيجابية العملات الرقمية الكبرى مثل الإيثيريوم والريبل كذلك.

تشبه التدفقات الحالية إطلاق هذه الصناديق في أوائل عام 2024، عندما جمعت صناديق مثل IBIT التابعة لشركة بلاك روك أكثر من 10 مليارات دولار في الأصول في شهرين فقط، مما يظهر مدى رأس المال المؤسسي الذي ينتظر على الهامش. نعتقد أن تداول المقايضات الدائمة مع الرافعة المالية بحذر أو استخدام الخيارات لتعريف المخاطر هي استراتيجيات حكيمة. يبدو أن السوق مستعد للتعافي، لكن يجب على المتداولين أن يظلوا حذرين من التقلبات الحادة.