زادت عائدات مزاد السندات الألمانية لمدة 30 عامًا إلى 3.26% من 3.17% السابقة. يعكس هذا التغيير التعديلات في سوق السندات، مما يبرز البيئة الديناميكية التي تؤثر على الأوراق المالية الاستثمارية طويلة الأجل.
وصل زوج العملات EUR/GBP إلى أعلى مستوياته السنوية وسط المشكلات السياسية في المملكة المتحدة وتوقعات بتخفيض سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا. في الوقت نفسه، وصل مستويات USD/JPY إلى ذروة لم تُشهد منذ فبراير.
انخفض زوج GBP/USD إلى ما دون 1.3100 مع قوة الدولار الأمريكي. تراقب الأسواق العالمية عن كثب تصويت مجلس النواب الأمريكي بشأن مشروع تمويل الحكومة وتعليقات من مسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي.
يحافظ الذهب على موقعه فوق 4,100 دولار حيث يحقق مكاسب أسبوعية. يبقى السوق مهتمًا بالتطورات من قرار مجلس النواب الأمريكي بشأن مشروع تمويل الحكومة ورؤى الاحتياطي الفيدرالي.
تشهد البيتكوين وغيرها من العملات الرقمية الكبرى مثل الإيثريوم والريبل زخمًا تصاعديًا. يتم تداول البيتكوين فوق 104,000 دولار، بينما تبلغ أسعار الإيثريوم والريبل 3,400 دولار و2.40 دولار على التوالي.
في الجلسة الأوروبية، يستمر التفاؤل في الأسواق بدفع معنويات المخاطرة إلى الأعلى. وعلى الرغم من هذا الاتجاه، سجل مؤشر FTSE 100 خسارة طفيفة، مخالفة لبقية المؤشرات الأوروبية.
وصل مزاد السندات الألمانية لمدة 30 عامًا إلى عائد 3.26%، مما يعد إشارة واضحة إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض طويل الأجل في أوروبا. أظهرت بيانات حديثة من يوروستات أن التضخم الأساسي لا يزال مرتفعًا بشكل عنيد عند 3.5% في أكتوبر، مما يعزز الاعتقاد في السوق بأن البنك المركزي الأوروبي ربما لا يتمكن من خفض الفائدة قريبًا. يجب علينا التفكير في التمركز لاستمرار العوائد المرتفعة من خلال المشتقات، مثل شراء خيارات البيع على العقود الآجلة لليورو-بوند.
في الوقت نفسه، نلاحظ تباينًا كبيرًا في المملكة المتحدة، حيث يصل اليورو إلى أعلى مستوياته السنوية مقابل الجنيه الإسترليني وسط رهانات على تخفيض سعر الفائدة من بنك إنجلترا. أكدت هيئة الإحصاءات الوطنية في المملكة المتحدة مؤخرًا انكماشًا اقتصاديًا بنسبة 0.2% في الربع الثالث، مما يزيد من توقعات التيسير النقدي. هذا يعزز حجة خيارات الشراء الطويلة على EUR/GBP للاستفادة من هذا الزخم في الأسابيع المقبلة.
لا يزال الدولار الأمريكي قويًا، ولكن يجب مراقبة تعليقات الفيدرالي عن كثب، حيث يشير المسؤولون إلى أنهم يقتربون من مستوى الاحتياطي البنكي المطلوب. لقد رأينا في الدورات الماضية كيف أن تحول لغة الفيدرالي من تشدد إلى حياد يمكن أن يعكس الاتجاهات في الدولار بسرعة. هذا يشير إلى الحاجة للحذر، وقد حان الوقت للتحوط من مواقف الدولار الطويلة.
حفاظ الذهب على استقراره فوق 4,100 دولار للأونصة بينما تتعافى البيتكوين إلى ما فوق 104,000 دولار يظهر سوقًا مترددًا، حيث يقوم المتداولون بالتحوط من التضخم في الوقت الذي يسعون فيه إلى المخاطرة. هذه المعنويات المتباينة تشير إلى حالة من عدم اليقين الأساسي، مما قد يزيد من تقلبات السوق. ارتفع مؤشر التقلبات في بورصة شيكاغو للخيارات (VIX) بالفعل من مستويات منخفضة قرب 14 إلى أكثر من 18 في الشهر الماضي، مما يجعل الاستراتيجيات مثل الخيارات الموازية الطويلة على المؤشرات الرئيسية قد تكون مربحة.
