استمر الدولار الأسترالي (AUD) في الانخفاض مقابل الدولار الأمريكي (USD) حيث اكتسب الأخير قوة من جهود إعادة فتح الحكومة الأمريكية. وعلى الرغم من مناقشات صانعي السياسة في بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) للسياسة النقدية، ظل الدولار الأسترالي ضعيفًا بسبب المخاطر الجيوسياسية والعوامل الاقتصادية العالمية.
توقف مؤشر الدولار الأمريكي عن سلسلة خسائر دامت خمسة أيام، ليتم تداوله حول 99.50 في الوقت الذي انتهى فيه إغلاق الحكومة الأمريكية. ومرر مجلس الشيوخ الأمريكي مشروع قانون لإنهاء الإغلاق، بينما ينتظر تصويت مجلس النواب، ومن المرجح أن يقوم الرئيس ترامب بتوقيعه قريبًا بعد ذلك. وسط هذه الأحداث، أشار وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت إلى التضخم والتأثيرات الاقتصادية من الإغلاق، مع توقع الأسواق لخفض محتمل في سعر الفائدة في ديسمبر.
رفع الحظر على الصادرات في الصين
قامت وزارة التجارة الصينية مؤقتًا برفع الحظر عن صادرات مواد معينة، بينما لاحظ مؤشر أسعار المستهلكين ارتفاعًا. وارتفعت ثقة المستهلك الأسترالية التي تقيسها ويستباك بنسبة 12.8% في نوفمبر. تم تداول زوج AUD/USD حول 0.6520، مع تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة، مما يشير إلى اتجاهات الحركة القصيرة الأجل.
تؤثر عوامل متعددة على الدولار الأسترالي، بما في ذلك أسعار الفائدة لبنك الاحتياطي الأسترالي، وصحة الاقتصاد الصيني، وأسعار خام الحديد. كما يؤثر الميزان التجاري الأسترالي على قيمة الدولار الأسترالي، حيث يعزز الميزان الإيجابي عادةً من قوته. يؤثر خام الحديد، بصفته أكبر صادرات أستراليا، بشكل مباشر على عملتها بسبب تقلبات الطلب.
نلاحظ قوة الدولار الأمريكي مع اقتراب انتهاء إغلاق الحكومة، مما يضع ضغطًا فوريًا على الدولار الأسترالي، دافعًا زوج AUD/USD نحو المستوى النفسي المهم 0.6500. في الوقت الحالي، يبدو أن المسار الأقل مقاومة هو الانخفاض للدولار الأسترالي.
تغير توقعات السوق
ستتحول الأنظار سريعاً من الإغلاق إلى الخطوة القادمة للاحتياطي الفيدرالي، وهو أمر حاسم لاستراتيجيتنا. مع إظهار أداة CME FedWatch احتمال بنسبة 68% لخفض الفائدة في ديسمبر، وصدور بيانات التضخم الأساسية (PCE) لشهر أكتوبر 2025 عند 2.9%، يتزايد الحجة للتيسير السياسي. يتم تعزيز هذا التوقع بتوقع الرئيس ترامب مؤخراً أن التضخم سينخفض إلى 1.5%، وهو مستوى لم نشهده منذ أوائل عام 2021.
على الجانب الأسترالي، نرى صراعاً بين بنك الاحتياطي الأسترالي الحذر والبيانات المحلية القوية جدًا. يناقش بنك الاحتياطي الأسترالي ما إذا كانت سياسته لا تزال مقيدة، مما قد يقيد من قوة الدولار الأسترالي. ومع ذلك، أظهر تقرير ويستباك الأخير عن ثقة المستهلك قفزة هائلة بنسبة 12.8% لشهر نوفمبر، مما يشير إلى أن المستهلك الأسترالي يشعر بالتفاؤل بشأن الاقتصاد.
يبدو أن تأثير الصين، المحرك الرئيسي للدولار الأسترالي، محايد إلى إيجابي قليلاً. يؤدي الرفع الأخير للحظر على الصادرات إلى الولايات المتحدة إلى تقليل الاحتكاك التجاري، وتزيل بيانات CPI الإيجابية قليلاً في أكتوبر المخاوف الانكماشية الفورية. مع ثبات أسعار خام الحديد حول 128 دولار للطن، تظل صادرات أستراليا الرئيسية مدعومة بشكل جيد.
هذا الموقف يشير إلى فرصة محتملة للمتداولين في الأسابيع المقبلة. قد نرى زوج AUD/USD ينخفض تحت 0.6520 بينما يستوعب السوق انتهاء إغلاق الحكومة الأمريكية. قد تكون هذه اللحظة للنظر في وضع خطة للتعافي، حيث من المرجح أن ينتقل التركيز إلى تخفيض سعر الفائدة المحتمل في الولايات المتحدة.
لذلك، قد تكون أي ضعف في الدولار الأسترالي خلال الأيام القليلة المقبلة مؤقتة. قد تتضمن الاستراتيجية استخدام الخيارات لوضع خطة للتحرك مرة أخرى نحو مستوى المقاومة 0.6630 بحلول نهاية العام. ستستفيد هذه الاستراتيجية من ضعف الدولار الأمريكي المتوقع عقب تخفيض محتمل لسعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
