VanEck Gold Miners ETF Performance
أظهر صندوق VanEck Gold Miners ETF (GDX) أداءً قوياً، حيث ارتفع بنسبة 7% خلال خمسة أيام. وبفضل استمرار القوة فوق متوسط الحركة لمدة 200 يوم منذ يناير وزيادة سنوية تبلغ 94%، يستهدف GDX الوصول إلى 82 دولارًا بنهاية نوفمبر.
شهد صندوق ARK Innovation ETF (ARKK) ارتفاعًا بنسبة 55% على أساس سنوي، لكنه شهد انزلاقًا أخيراً، حيث يتم تداوله دون مؤشر القوة النسبية (RSI) البالغ 50. ورغم ذلك، فإن قاعدته التقنية القوية بالقرب من مستوى 79 دولارًا تدعم العودة إلى الارتفاعات حول 93 دولارًا بحلول أوائل ديسمبر.
حقق صندوق iShares MSCI South Korea ETF (EWY) مكاسب سنوية بنسبة 61%، مدفوعة بتركيزه على التكنولوجيا، خاصة سامسونج للإلكترونيات التي تمثل 23% من الصندوق. يشير زخمه التقني القوي إلى أهداف تزيد عن 101 دولار بنهاية ديسمبر.
استراتيجيات للتوجهات السوقية الحالية
مع إظهار صندوق S&P 500 Growth ETF (SPYG) انتعاشًا قويًا، نعتقد أن شراء خيارات الشراء أو بيع خيارات البيع خارج المال هو التحرك الصحيح. هذا الانتعاش السريع مدعوم بتقرير مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الأسبوع الماضي، والذي أظهر تباطؤ التضخم الأساسي في أكتوبر 2025 ليصل إلى 2.8%، مما يعزز اعتقاد السوق بأن الاحتياطي الفدرالي سيظل ثابتًا. هذا النمط يذكرنا بالانتعاشات السريعة التي شهدناها طوال عام 2023، حيث تم شراء أي انخفاض بسرعة.
يشير VXX إلى أن مخاوف السوق تتلاشى، مما يجعله واضحًا للبيع. أغلق مؤشر VIX نفسه دون 13 يوم أمس، وهو مستوى لم يُرَ بشكل منتظم منذ ما قبل جائحة 2020، مما يشير إلى ركود واسع. بيع خيارات البيع المنتشرة عند أو فوق مستوى المقاومة 35 دولار يعد تداولًا بفرصة عالية لتحقيق الربح من كل من الانخفاض المستمر والتدهور الطبيعي للأداة.
يجب علينا إضافة تعرض صعودي لعمال مناجم الذهب (GDX) حيث يواصلون القيادة. يتم تعزيز هذه القوة من خلال ضعف مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي انخفض إلى ما دون 102 الأسبوع الماضي، مما يجعل الذهب أكثر جاذبية. شراء خيارات الشراء التي تستهدف مستوى 82 دولار لأواخر نوفمبر أو بيع الخيارات حول مستوى الدعم 73 دولار هي استراتيجيات سليمة للاستفادة من الزخم المستمر.
بالنسبة لصندوق ARK Innovation ETF (ARKK)، يبدو هذا الانزلاق الأخير كمرحلة استقرار قبل الارتفاع التالي. رغم ضعف السعر الأخير، شهدنا تدفقات داخلة صافية تزيد عن 150 مليون دولار إلى الصندوق الأسبوع الماضي، مما يظهر أن المؤمنين على المدى الطويل يقومون بتجميع الأسهم خلال هذا الانخفاض. بيع خيارات البيع الانتشارية تحت مستوى الدعم 79 دولارًا هو وسيلة للحصول على عائد بينما ننتظر أن يبني الصندوق قاعدة جديدة للعودة نحو الارتفاعات.
يمنحنا صندوق South Korea ETF (EWY) طريقة قوية للعب قوة التكنولوجيا العالمية بعيدًا عن الأسماء الكبيرة المعتادة. ٍتم تبرير الارتفاع أساسياً ببيانات التجارة الأخيرة من أكتوبر 2025، والتي أظهرت ارتفاعاً بنسبة 15% على أساس سنوي في صادرات أشباه الموصلات الكورية الجنوبية. يجب علينا استغلال أي تراجع صغير لشراء خيارات الشراء، مستهدفين العودة إلى الارتفاعات السابقة عند 101 دولار بحلول ديسمبر.
