تُظهر شركة تشيناي للبترول المحدودة (NSE: CHENNPETRO) هيكلًا إيجابيًا طويل الأجل استنادًا إلى مخطط موجة إليوت الشهري. أكمل السهم تقدمًا بخمس موجات كموجة (I)، تلتها تصحيح في الموجة (II)، انتهى بالقرب من ₹434.10، والذي يعد دعمًا حاسمًا.
البقاء المستمر فوق هذا الدعم يشير إلى اتجاه إيجابي. يُشير النمط إلى أن مرحلة صعودية جديدة جارية، حيث يُحافظ المشترون على السيطرة. بدأ السهم الموجة (III) بعد إكمال الموجة (II)، مع توجه نحو اختبار أعلى المستويات الأخيرة.
تشمل التوقعات تراجعًا تصحيحيًا في الموجة II، ربما في 3، أو 7، أو 11 تذبذبًا. تستهدف إسقاطات فيبوناتشي الموجة I للتمدد إلى النطاق ₹1,200–₹1,300. الأهداف طويلة الأجل للموجة (III) حوالي ₹1,690 و ₹2,460، استنادًا إلى توسعات فيبوناتشي.
تستفيد تشيناي للبترول من هوامش التكرير العالية وارتفاع الطلب في الهند، مع تعزيز القاعدة التشغيلية القوية للشركة ودورها في قطاع الطاقة لهذا التوجه. ينعكس نمط موجة إليوت في هذه الأساسيات، محافظًا على اتجاه مواتٍ للمشترين.
باختصار، اكتمال الموجة (II) عند ₹434.10 يدعم المزيد من الارتفاعات. من المحتمل أن يصل السعر إلى أكثر من ₹1,200 في الأشهر القادمة كجزء من الموجة I من (III).
استنادًا إلى هيكل موجة إليوت، نرى اتجاه تشيناي للبترول على المدى الطويل كموقف قوي للصعود. يبدو أن مرحلة تصحيح رئيسية قد انتهت، مما يؤسس قاعدة قوية حول علامة ₹434.10. بالنسبة للتجار المشتقات، يُعتبر هذا المستوى خط الدفاع؛ طالما بقي السعر فوقه، ينبغي البحث عن فرص للشراء.
في الأسابيع المقبلة، نتوقع تراجعًا قصير الأجل محتمل قبل الانتقال المهم التالي إلى الأعلى. سيكون هذا الانخفاض نقطة دخول مثالية للمواقف الصعودية، مثل شراء خيارات الاتصال أو بدء انتشار الاتصالات الصاعد. تشير التحليلات إلى أنها المرحلة المبكرة من موجة صعودية جديدة قوية، مما يجعل الدخول على ضعف السعر استراتيجية رئيسية.
يدعم هذا الرؤية التقنية الأسس القوية في أواخر عام 2025. ظل استهلاك البترول في الهند قويًا، مع بيانات من أكتوبر 2025 تُظهر زيادة بنسبة 5.2% على أساس سنوي في الطلب، مدفوعًا جزئيًا بسفر موسم العطلات. علاوة على ذلك، كانت هوامش التكرير الآسيوية صحية، حيث بلغ متوسط هوامش التكرير الإجمالي في سنغافورة أكثر من 8.50 دولار للبرميل في الربع المنتهي في سبتمبر 2025، مما يعزز الربحية للمكررين مثل تشيناي للبترول.
بالنظر إلى الوراء، نتذكر الارتفاع القوي للسهم خلال أوائل 2024، الذي أسس قمة الدورة السابقة. يشير الإعداد الحالي إلى احتمال إعادة اختبار ذلك الارتفاع، مع منطقة الهدف الأولية بين ₹1,200 و ₹1,300 في الأشهر المقبلة. يُقدم لنا ذلك هدفًا سعريًا واضحًا لإعداد تداولاتنا، ربما باستخدام خيارات الشراء بأسعار إضراب قريبة أو أقل من هذه المستويات.
بالنسبة للمتاجرين، يعني ذلك أن بيع الخيارات تحت مستوى الدعم يمكن أن يكون استراتيجية قابلة للتطبيق لجمع القسط مع تحديد المخاطر. أو بدلاً من ذلك، شراء خيارات الشراء القريبة من المال لفترات انتهاء الصلاحية القادمة يسمح بالمشاركة في الصعود المتوقع. المفتاح هو إدارة المخاطر حول نقطة الإلغاء ₹434.10، حيث يتطلب الكسر دونها منا الخروج من أي مواقف صعودية.
تشير الصورة العامة للمخطط إلى ارتفاع، متماشيًا مع الموقف التشغيلي القوي للشركة في قطاع ذو طلب مرتفع. نرى أن مسار المقاومة الأقل هو الصعود، مع إشارات موجة طويلة الأجل نحو ₹1,690. لذلك، لسنا في صدد بدء أي مواقف بيع وسنعتبر أي ضعف في السعر فرصة للشراء.
