أظهرت الإنتاجية الصناعية في المكسيك تحسناً في سبتمبر، حيث ارتفعت من انخفاض سنوي بنسبة -3.6% إلى -2.4%. يشير هذا إلى اتجاه تعافٍ مقارنة بالأشهر السابقة.
شهدت المملكة المتحدة ارتفاع معدل البطالة إلى 5% في الأشهر الثلاثة حتى سبتمبر، مع انخفاض أعداد الموظفين بمقدار 22,000 خلال نفس الفترة. وقد أدى ذلك إلى توقعات بتخفيضات في معدلات الفائدة من قبل بنك إنجلترا.
أداء الذهب
يحافظ الذهب على موقفه القوي، حيث يتم تداوله فوق 4,100 دولار للأونصة. يساهم الدولار الأمريكي الضعيف وجو الحذر في السوق في الأداء الإيجابي للذهب.
وفي الوقت نفسه، يبقى البيتكوين فوق علامة 105,000 دولار كما كان يوم الثلاثاء، رغم تجربة انخفاض طفيف عن المكاسب السابقة. تعكس هذه التقلبات انخفاض الطلب من القطاعين المؤسسي والتجزئة.
وفي العملات الرقمية، ارتفع بيتكوين كاش بنسبة 1%، مواصلاً اتجاهه الصعودي لثلاثة أيام متتالية. تكشف البيانات عن زيادة تدفق رأس المال في العقود الآجلة لـ BCH، مما يشير إلى ميزة شراء.
يجب أن يكون المستثمرون حذرين، حيث ينصح مقال FXStreet بإجراء بحث دقيق قبل الانخراط في استثمارات ذات مخاطر عالية محتملة. تحتوي التقديرات المستقبلية على عدم يقين وتتطلب التفكير الجيد.
ضعف الدولار الأمريكي
يمثل الضعف السائد في الدولار الأمريكي فرصة واضحة لنا في الأسابيع القادمة. مع تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر الذي أظهر زيادة تبلغ فقط 130,000 وظيفة، تتزايد التوقعات بتخفيض سعر الفائدة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي في الربع الأول من عام 2026. يجب على المتداولين المشتقين النظر في شراء خيارات البيع على مؤشر الدولار (DXY) أو بيع العقود الآجلة للدولار للاستفادة من هذا الانخفاض المتوقع.
نرى قصة مماثلة تتكشف للجنيه البريطاني، حيث يظل معدل البطالة في المملكة المتحدة مشكلة مستمرة. بالنظر إلى الوراء، رأينا المعدل يصل إلى 5% في أواخر عام 2024، والتقرير الأخير من مكتب الإحصاءات الوطنية يؤكد أنه لا يزال مرتفعًا عند 5.1%. يعزز ذلك الرواية لتخفيض سعر الفائدة من بنك إنجلترا، مما يجعل خيارات البيع على GBP/USD استراتيجية جذابة للتحوط ضد أو للربح من ضعف الجنيه الإضافي.
هذا الوضع يجعل المراكز الصاعدة على اليورو والدولار الكندي مغرية. فقد وصل زوج EUR/USD بالفعل إلى مستوى 1.1600، ومع ارتفاع أسعار خام غرب تكساس الوسيط التي تجاوزت 85 دولارًا للبرميل في الشهر الماضي، فإن CAD أيضًا يستفيد. يمكن أن تكون خيارات الشراء على EUR/USD أو خيارات البيع على USD/CAD طرقًا فعالة للعب على ضعف الدولار المزدوج وقوة السلع.
تظهر البيانات الأخيرة من المكسيك تحسنًا في الإنتاج الصناعي، ولكن من المهم ملاحظة أنها لا تزال تعكس انكماشًا سنويًا. وفقًا لأحدث الأرقام من INEGI، فإن القراءة بنسبة -2.4% أقل حدة مما كانت عليه من قبل ولكنها لا تزال تشير إلى تباطؤ مرتبط بضعف الطلب الأمريكي. في حين قد يقوى البيزو مقابل الدولار الضعيف بشكل عام، إلا أن هذا الضعف الاقتصادي الأساسي قد يحد من إمكانيات الربح.
يبدو أن التراجع الأخير للذهب من مستوى المقاومة 4,150 دولار يخص جني الأرباح المؤقت وليس تغييرًا في الاتجاه. يظل احتمال خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة محفزًا طويل الأمد قويًا للأصول غير المدرة للعائد. يمكننا استخدام هذا الانخفاض لإنشاء مراكز صاعدة، ربما من خلال استراتيجيات انتشار شراء عقود باتية لتحديد التكلفة والمخاطر مقدماً.
