ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 3.7% لتصل إلى 4,150 دولار للأوقية منذ افتتاح السوق. كما ارتفع سعر الفضة بأكثر من 5% وشهد البلاتين والبلاديوم زيادات بارزة في الأسعار.
تشير البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة، مثل انخفاض الثقة الاستهلاكية إلى أدنى مستوى لها منذ 3 سنوات ونصف، إلى احتمال أن يكون ذلك قد ساهم في هذا الارتفاع. وقد زاد هذا من احتمالية خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في ديسمبر.
التوجهات الاقتصادية والتوقعات
من المتوقع تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، مما قد يؤدي إلى مزيد من تخفيضات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. يتوقع المحللون أن هذه الاتجاهات الاقتصادية قد تدعم المزيد من ارتفاع أسعار الذهب.
تشير التوقعات إلى أن الذهب قد يصل إلى 4,200 دولار للأوقية في العام القادم. من المتوقع أيضاً أن ترتفع أسعار الفضة والبلاتين والبلاديوم لتصل إلى 50 دولاراً، و1,700 دولار، و1,400 دولار للأوقية، على التوالي.
وبالنظر إلى الارتفاع الحاد في الذهب إلى 4,150 دولاراً للأوقية، نرى أن هذا إشارة واضحة للتوجه نحو مزيد من الصعود. يُعتبر هذا التحرك مشيراً لقلق اقتصادي أقوى وأعمق يحرك السوق.
المحفز الرئيسي هو ضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية، التي أصبحت الآن محور الاهتمام. فعلى سبيل المثال، انخفض مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان الأخيرة إلى 65.8، وهو مستوى لم نشهده منذ مخاوف التضخم في منتصف عام 2022. هذا يجعل خفض سعر الفائدة الفيدرالية في ديسمبر مرجحاً للغاية، حيث تسعر العقود الآجلة للفائدة الفيدرالية الآن احتمالية بنسبة 85% لخفض الفائدة.
استراتيجية التداول وتحليل السوق
بالنسبة للمتداولين، يفضل في هذا المحيط إنشاء مراكز طويلة في المعادن الثمينة. شراء خيارات الشراء الآجلة على الذهب بأسعار تنفيذ حول مستوى 4,200 دولار لفترة انتهاء صلاحية في أوائل 2026 يمكن أن يكون وسيلة فعالة للاستفادة من القوة المتوقعة المستمرة. هذه الاستراتيجية تسمح بالمشاركة في الاتجاه الصعودي مع تحديد المخاطر.
نلاحظ أيضاً أن الفضة تتفوق على الذهب، مما يشير إلى شهية قوية للمعادن الثمينة ذات المخاطر الأعلى. يمكن للمتداولين التفكير في عقود الفضة الآجلة طويلة الأجل أو فروق أسعار الشراء للاستفادة من هذا التحرك المضخم. النسبة الحالية بين الذهب والفضة، التي انخفضت إلى أقل من 85، تدعم بصورة إضافية القوة النسبية للفضة في الأسابيع القادمة.
هذا السلوك السوقي يذكرنا بتحول الاحتياطي الفيدرالي إلى دورة التيسير في عام 2019، التي سبقت ارتفاعاً متعدد السنوات في الذهب. الاقتصاد الأمريكي المتباطئ، والذي سيتم تأكيده ببيانات حالما يعاد فتح الحكومة، سيجبر الاحتياطي الفيدرالي على اتخاذ تخفيضات أكثر حدة من تلك المتوقعة حالياً. لذلك، يمكن اعتبار أي انخفاض في الأسعار على المدى القريب كفرصة شراء.
ومع ذلك، من المتوقع حدوث تقلبات، خاصة حول الحل الرسمي لإغلاق الحكومة، مما قد يسبب تراجعاً مؤقتاً. يمكن أن يساعد استخدام الخيارات في إدارة هذا الخطر على المدى القصير، مما يسمح للمتداولين بالحفاظ على موقف صعودي أساسي. يجب أيضاً متابعة البلاتين، حيث يبدو التحرك نحو 1,700 دولار للأوقية أكثر احتمالاً في هذا المناخ الاقتصادي.
أنشئ حسابك لدى VT Markets وبدأ التداول الآن.
