تم تداول أسعار النفط الخام لمؤشر غرب تكساس الوسيط حول 59.75 دولار، مسجلة انخفاضًا بنسبة 0.5% خلال الجلسة الأوروبية المبكرة. يتأثر السوق بمخاوف فائض العرض بعد أن زادت أوبك+ أهداف إنتاج شهر ديسمبر بمقدار 137,000 برميل يوميًا، مما يعكس أهداف أكتوبر ونوفمبر.
لم تتفاعل أسعار النفط بشكل كبير مع التأثيرات المحتملة الإيجابية من تقدم تمويل الحكومة الأمريكية. بعد أن دعم المشرعون الديمقراطيون مشروع قانون التمويل في مجلس الشيوخ، انتقل إلى مجلس النواب الذي يسيطر عليه الجمهوريون، مما قد يزيد من الطلب على النفط مع إعادة فتح الحكومة.
أنماط تداول خام غرب تكساس الوسيط
يتم التداول يوميًا ضمن تشكيل مثلث هابط، حيث يهدف إلى تجاوز حدود النمط. Hover الأسعار بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا، مما يشير إلى اتجاه جانبي، مع احتمال الانخفاض إلى أعلى مستوى في أكتوبر عند 57.43 دولار إذا تجاوز الانخفاض في 6 نوفمبر عند 58.75 دولار.
على النقيض، قد يؤدي الارتفاع فوق أعلى مستوى في 6 أغسطس عند 66.00 دولار إلى الوصول للقمم في يوليو حول 68.00 و70.00 دولار. يقف مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا بين 40.00-60.00، مما يشير إلى تقليل التقلبات.
تقارير مخزون النفط الخام لمؤشر غرب تكساس الوسيط، التي تصدرها API يوم الثلاثاء وEIA يوم الأربعاء، لها تأثير كبير على التداول. تشير التغييرات في مستويات المخزون، سواء بزيادة العرض أو الطلب، إلى الاتجاهات الأوسع في السوق.
تتداول أسعار النفط بشكل جانبي بالقرب من 60 دولارًا لما يقرب من أسبوعين، مما يظهر تردداً كبيراً في السوق. نحن نشهد تحرك الأسعار في إطار تشكيل مثلث هابط، وهو نمط غالبًا ما يسبق كسرًا حادًا إلى الأسفل. يشير انخفاض التقلب، الذي يؤكده بقاء مؤشر القوة النسبية بين 40.00 و60.00، إلى أن تحركًا أكبر قد يكون قيد البناء.
أصبحت مخاوف فائض العرض ملموسة مؤخرًا، مما يضغط على الأسعار. تقرير إدارة معلومات الطاقة (EIA) الأسبوع الماضي للفترة المنتهية في 7 نوفمبر أظهر زيادة مفاجئة في المخزونات بمقدار 2.1 مليون برميل، خلافًا لتوقعات المحللين بانخفاض صغير. يتماشى هذا مع زيادات العرض المعلنة من أوبك+ لشهر ديسمبر، مما يعزز النظرة السلبية.
توقعات السوق والاستراتيجية
فشل الزيادة المحتملة في الطلب نتيجة إعادة فتح الحكومة الأمريكية مؤخرًا في دفع الأسعار إلى الأعلى. يبدو أن هذا العامل يظل في ظل الواقع الأكثر إلحاحًا المتمثل في زيادة مخزونات النفط العالمية. بالنظر إلى الوراء، رأينا مجموعة فنية مماثلة في الربع الرابع من عام 2023، والتي أدت إلى انخفاض مستمر في الأسعار بأكثر من 15% في الأسابيع التالية.
تشير السوق إلى أن التوجه نحو الانخفاض هو الاستراتيجية الأكثر احتمالاً لتجار المشتقات. يعد شراء خيارات البيع بأسعار تنفيذ عند أو أقل من 57.00 دولار طريقة للاستفادة من الانخفاض المحتمل مع تحديد الحد الأقصى للمخاطر. بدلاً من ذلك، يمكن أن يؤدي إنشاء سبريد شراء البيع الهابط إلى تقليل تكلفة الدخول إذا كانت التقلبات الضمنية مرتفعة.
المستوى الرئيسي الذي نراقبه هو أدنى نقطة في 6 نوفمبر عند 58.75 دولار. سيؤدي كسر مستدام أدنى من هذا السعر إلى تراجع مؤشر غرب تكساس الوسيط نحو أعلى مستوى في أكتوبر عند 57.43 دولار، ثم إلى مستوى الدعم الحرج من أبريل عند 54.80 دولار. سيحتاج أي تحرك فوق مستوى المقاومة عند 66.00 دولار إلى إبطال هذا المنظور السلبي.
