ضعف زوج الدولار الأسترالي/الين الياباني (AUD/JPY) ليصل إلى حوالي 100.60 في الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الثلاثاء بسبب مخاوف من تدخل السلطات اليابانية. اكتسب الين الياباني (JPY) قوة في مواجهة الدولار الأسترالي (AUD)، وذلك بعد تحذير وزير المالية الياباني الأسبوع الماضي من التحركات السريعة في العملة.
من الناحية التقنية، يظل التوجه لزوج الدولار الأسترالي/الين الياباني إيجابيًا، مع وجود دعم فوق المتوسط المتحرك الأسي لمائة يوم على الرسم البياني اليومي. يشير مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا إلى زخم صعودي، حيث يبلغ فوق خط المنتصف عند 58.25. تم التذكير بمقاومة عند 101.03، مع احتمالية ارتفاع الزوج إلى 101.70 وربما 102.30.
من الجانب الآخر، يعمل مستوى 100.00 كدعم رئيسي لزوج الدولار الأسترالي/الين الياباني. قد يؤدي الهبوط تحت هذا المستوى إلى انخفاضه إلى 98.97، مع مزيد من التحدي بين 97.45 و97.35. يتأثر الدولار الأسترالي بشكل كبير بمعدلات الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي، وأسعار خام الحديد، والاقتصاد الصيني. تدعم معدلات الفائدة المرتفعة الدولار الأسترالي، في حين أن التشديد الكمي قد يعززه بشكل أكبر.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يؤثر سعره بشكل مباشر على قيمة الدولار الأسترالي. يعتبر الميزان التجاري، الذي يعكس الفرق بين الصادرات والواردات، حاسمًا في تحديد قوة الدولار الأسترالي. يقوي الميزان التجاري الإيجابي العملة.
نرى أن تقاطع زوج العملات الدولار الأسترالي/الين الياباني يتأرجح بالقرب من 100.60، بين إعداد فني صعودي والتهديد الحقيقي بالتدخل الياباني. بينما تدعم المتوسطات المتحركة في الرسم البياني اليومي الاتجاه الصعودي، فإن التحذيرات الشفوية من المسؤولين تخلق مخاطرة كبيرة على المدى القصير. تتطلب هذه الحالة نهجًا حذرًا بدلاً من رهان اتجاهي مباشر.
الخوف من التدخل ليس بلا مبرر، حيث تدخلت وزارة المالية سابقًا. بالنظر إلى الماضي، رأينا إجراءات كبيرة في أواخر عام 2022 عندما تجاوز زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مستوى 150، ومع تداوله الآن فوق 162، فإن الضغط عظيم. أي تحرك مفاجئ من المسؤولين من المرجح أن يتسبب في انخفاض لعدة ينات عبر جميع أزواج الين، بما في ذلك هذا الزوج.
من الجانب الأسترالي، تبقى الأسس داعمة في الوقت الحالي، وهذا سبب ارتفاع هذا التقاطع. يحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي على معدل النقد عند مستوى ثابت يبلغ 4.50% بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثالث التي جاءت أحر من المتوقع بقليل عند 3.8%. يستمر هذا الفرق في معدلات الفائدة في جعل التجارة المحملة جذابة.
تفضل العوامل الخارجية أيضًا دولارًا أستراليًا أقوى. حافظت أسعار خام الحديد على قوتها، حيث كانت تتداول مؤخرًا فوق 125 دولارًا للطن على بورصة داليان. بالإضافة إلى ذلك، جاء مؤشر مديري المشتريات التصنيعي كايكسين الأخير للصين عند 50.7، مما يشير إلى توسع متواضع ولكن مستقر في القطاع الصناعي الذي يدعم الصادرات الأسترالية.
بالنسبة لتجار المشتقات، يشير هذا المناخ إلى استخدام الخيارات لإدارة المخاطر الثنائية للتدخل. انتشار المكالمات الصاعدة التي تستهدف منطقة المقاومة من 101.70 إلى 102.30 سيسمح لنا بالربح من مزيد من الصعود مع تحديد خسارتنا القصوى. تعتبر هذه الاستراتيجية مفضلة على موقف طويل مباشر يحمل مخاطر غير محدودة للأسفل في حالة إعلان مفاجئ.
بالنسبة لأولئك الذين يحملون بالفعل مواقف طويلة، قد يعمل شراء خيارات البيع مع إضراب بالقرب من المستوى النفسي 100.00 كتحوط فعال. قد يتسبب الاختراق النظيف أسفل هذا المستوى في تحفيز سلسلة من البيع نحو منطقة الدعم الرئيسية حول 97.35. ستحمي هذه الإجراءات المكاسب الحالية من انعكاس مفاجئ.
