قام بنك المكسيك بتخفيض أسعار الفائدة إلى 7.25%، متماشياً مع التوقعات. وهذا يشير إلى احتمال توقف في دورة التخفيف.
يواصل الاحتياطي الفيدرالي سياسات تقييدية للتحكم في التضخم. وفي هذا الوقت، انخفض زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى قرب 153.00 بسبب المخاوف المستمرة بشأن إغلاق محتمل للحكومة الأمريكية.
معاناة الدولار الكندي
يواجه الدولار الكندي صعوبات في عكس اتجاهه الهبوطي. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بعد بيانات التوظيف الأمريكية الضعيفة، مما زاد من التوقعات بخفض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 380 نقطة وسط تراجع في أسهم الذكاء الاصطناعي. صعد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى قرب 1.3140، مستفيداً من ضعف الدولار الأمريكي وموقف بنك إنجلترا المتشدد.
ارتفعت أسعار الذهب، مقتربة من علامة 4,000 دولار للأونصة بفضل المكاسب المدعومة بانخفاض الدولار الأمريكي. وفي الوقت نفسه، انخفض الإيثريوم إلى ما دون 3,300 دولار وسط ضغط بيع مستمر وتراجع في الأرصدة المتداولة.
ارتفعت سولانا فوق 160 دولار، مستمرة في اتجاهها التصاعدي مع زيادة الطلب من قبل المستثمرين الأفراد. ستركز الأنظار هذا الأسبوع على اجتماعات البنوك المركزية للاقتصادين الأسترالي والبريطاني حيث يتوقع الأسواق اتجاهاً مستقبلياً لها.
أبحاث الاستثمار والتنصل من المسؤولية
تركز FXStreet على الأبحاث المكثفة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار وتتنصل من التوصيات أو المسؤولية عن أي خسائر مالية. ينطوي الاستثمار على مخاطر وعدم يقين، مع إمكانية فقدان كامل أو جزء من الاستثمار.
يواجه الدولار الأمريكي تحديات كبيرة، مما يخلق فرصاً لتجار المشتقات في الأسابيع المقبلة. لاحظنا بيانات وظائف ضعيفة، حيث أظهر أحدث تقرير للوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر 2025 زيادة قدرها 85,000 وظيفة فقط، وهو بعيد عن التوقعات مما يغذي القلق بشأن تباطؤ اقتصادي. هذا يجعل المواقف الهبوطية على الدولار، مثل شراء خيارات البيع على صناديق تداول المؤشرات المقومة بالدولار الأمريكي، استراتيجية أساسية للنظر فيها.
الآن تميل توقعات السوق بشدة نحو خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، وهو تحول كبير عن موقف السياسة التقييدية الذي شهدناه طوال عام 2024. أداة CME FedWatch تشير الآن إلى احتمال بنسبة 75% لخفض الفائدة في ديسمبر 2025، مما سيزيد من الضغط على الدولار. يمكن للمتداولين اتخاذ مراكز باستخدام خيارات على عقود مستقبليات الفيدرلاند للتكهن بتوقيت وحجم دورة التخفيف القادمة.
يضغط على الدولار أيضًا المخاوف المستمرة من إغلاق حكومي أمريكي، مع اقتراب موعد نهائي للتمويل في 15 نوفمبر 2025. عادة ما تزيد هذه الحالة من عدم اليقين السياسي من تقلبات السوق وتضعف عملة الدولة المتأثرة. قد يمثل شراء التقلبات من خلال الخيارات، مثل الاستراتيجيات الطويلة على زوج الدولار/الين، طريقة حكيمة للتداول في ظل هذا الوضع غير المستقر.
في هذا السياق، نلاحظ قوة نسبية في العملات الرئيسية الأخرى، لا سيما الجنيه الإسترليني واليورو. حافظ بنك إنجلترا على نبرة تشددية، مما دعم صعود الجنيه نحو مستوى 1.3140. تقدم الاستراتيجيات الصعودية، مثل شراء خيارات الاتصال على زوج الجنيه/الدولار واليورو/الدولار، وسيلة للاستفادة من تراجع الدولار مع إدارة المخاطر.
يستفيد الذهب أيضًا بشكل مباشر من ضعف الدولار وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يجعل المعدن غير المدعوم أكثر جاذبية. مع إعادة استهداف الذهب لمستوى 4,000 دولار، تقدم شراء العقود الآجلة للذهب أو خيارات الاتصال مسارًا واضحًا للاستفادة من استمرار ضعف الدولار. هذا التحرك يتسق مع الأنماط التاريخية حيث ترتفع أسعار الذهب خلال فترات التيسير النقدي المتوقع من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
وفي الوقت نفسه، يجعل قرار بنك المكسيك بخفض سعر الفائدة إلى 7.25% لكن الإشارة إلى توقف محتمل في دورة التخفيف، البيزو المكسيكي جذاباً. هذا يخلق فرقًا مواتيًا في أسعار الفائدة مقابل الدولار الأمريكي، حيث يتوقع انحسار معدلات الفائدة. يمكن أن يدعم هذا الديناميكية استراتيجيات المشتقات التي تركز على البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي.
