ضعف الدولار الأمريكي يؤثر على السلع
أسعار الذهب تظل بالقرب من 4,000 دولار للأونسة الترويسية، مدعومة بضعف الدولار الأمريكي وانخفاض العوائد على سندات الخزانة الأمريكية. زوج اليورو/الدولار الأمريكي ينتعش مع ضعف الدولار الأمريكي، في حين يتقدم زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مدعوماً بالضغط البيعي على الدولار والإجراءات القوية من بنك إنجلترا.
تواصل الإيثريوم اتجاهها التنازلي تحت مستوى 3,300 دولار، بجانب تراجع البيتكوين. سولانا تظل ثابتة عند أكثر من 160 دولار بعد زيادة بنسبة 4% بفضل تعافي السوق على نطاق أوسع.
تشمل المخاطر المستقبلية في الأسواق التحديات التي تواجه قوة الدولار الأمريكي، والتي تتأثر بإجراءات الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الأمريكية. كما يُلاحظ التأثير المحتمل لقرارات المحكمة العليا الأمريكية القادمة.
تغطي المراجعات أفضل سماسرة الفوركس والعقود مقابل الفروقات، وتتناول جوانب مثل الفروق المنخفضة والرافعة المالية العالية لتناسب احتياجات التداول المختلفة. المعلومات لأغراض المعلومات وليست نصيحة استثمارية.
انتعاش مؤشر S&P 500
يبدو أن الانتعاش الأخير لمؤشر S&P 500 هش، ولا نعتقد أنه يمثل قاعًا قويًا لهذا التصحيح. مع ارتفاع مؤشر VIX مرة أخرى فوق 22 هذا الأسبوع، يشير ذلك إلى أن المتداولين يسعون للدخول في حالة من عدم اليقين المتزايد. نرى أن هذه فرصة لشراء خيارات البيع على صندوق SPY ETF للتحوط ضد تراجع محتمل آخر.
نحن نراقب عن كثب عمليات البيع في قطاع الذكاء الاصطناعي، والتي تستمر في سحب مؤشر داو جونز للأسفل. يتبع هذا الضعف انخفاضًا بنسبة 4% لمؤشر ناسداك 100 خلال الجلسات العشر الأخيرة للتداول، مما يخلق فرصة واضحة للألعاب الهابطة. نحن نفكر في شراء خيارات البيع على صناديق الاستثمار المتداولة الثقيلة في التكنولوجيا كوسيلة للاستفادة من هذا الانخفاض القطاعي المحدد.
الدولار الأمريكي يضعف، وهو اتجاه يتعزز ببيانات التضخم الأخيرة لمؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الأساسية التي جاءت أضعف من المتوقع عند 2.8% على أساس سنوي. هذا التراجع يعزز اليورو والجنيه الإسترليني، بينما يحافظ بنك إنجلترا على موقفه المتشدد. نعتقد أن شراء خيارات الشراء على زوجي EUR/USD وGBP/USD طريقة جيدة للاستفادة من هذا الزخم ضد الدولار.
قوة الذهب بالقرب من 4,000 دولار هي نتيجة مباشرة للمخاوف من إغلاق محتمل للحكومة الأمريكية وإعلانات التسريح الأخيرة التي بلغت أكثر من 150,000 وظيفة. الطلب في السوق على الملاذات الآمنة يذكرنا بعدم الاستقرار خلال مناقشات سقف الديون في 2023. نعتقد أن الاحتفاظ بمراكز طويلة في عقود الذهب الآجلة هو تحوط حكيم ضد هذه المخاطر الاقتصادية والسياسية المتزايدة.
سوق العملات الرقمية يظهر انقساماً واضحاً، حيث يكافح البيتكوين تحت 102,000 دولار بينما تحافظ أصول مثل سولانا على موقفها. هذا التباين يشير إلى أن معنويات المستثمرين أصبحت أكثر انتقائية داخل مساحة الأصول الرقمية. نحن نستكشف استراتيجيات التداول الزوجية باستخدام الخيارات، مثل شراء خيارات الشراء لسولانا بينما نشتري في الوقت ذاته خيارات البيع للإيثريوم، لتحقيق الربح من هذا التفتت.
