في أكتوبر، تحسن مؤشر مديري المشتريات المركب في الهند الخاص بـ HSBC، حيث ارتفع من 59.9 في سبتمبر إلى 60.4. هذا الارتفاع يشير إلى نشاط متزايد في القطاع الخاص الهندي، مما يدل على توسع في الاقتصاد.
ارتفعت أسعار الذهب إلى ما فوق 4000 دولار بسبب ضعف الدولار الأمريكي وزيادة الطلب على الأصول الآمنة. استقر سعر الدولار مقابل الروبية الهندية بعد خسائر أولية، بينما بقي زوج اليورو/الدولار الكندي فوق متوسط التحرك الأسي لتسعة أيام عند 1.6200 في مرحلة توطيد.
البنوك المركزية والمشاعر السوقية
من المتوقع أن تؤثر إعلانات سياسة بنك إنجلترا على الجنيه الإسترليني. ظلت أسعار النفط الخام مرتفعة عند افتتاح السوق الأوروبية، بقيادة نفط غرب تكساس الوسيط.
تواجه الأسواق تحديات من أحداث متنوعة مثل احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية والتصريحات الفدرالية. كان من المتوقع أن تهدي بيانات مبيعات التجزئة في منطقة اليورو اتجاه زوج اليورو/الدولار، حيث استقر الزوج قليلاً فوق 1.1500.
حافظ سولانا على استقراره فوق 160 دولارًا، استجابة للطلب المؤسسي وتجاري التجزئة. وهذا يشير إلى إمكانية لتحقيق مكاسب أخرى، كجزء من تعافي السوق الرقمية الأوسع.
قراءة مؤشر مديري المشتريات المركب لـ HSBC الأخير للهند تؤكد أن الاقتصاد في وتيرة قوية عند 60.4، مما يمدد اتجاه التوسع الذي شهدناه منذ تعافي ما بعد الجائحة. بالنسبة للمتاجرين بالمشتقات، يعزز هذا جاذبية المراكز الطويلة على العقود الآجلة لمؤشر نيفتي 50، مستهدفين قمم جديدة. النظر في بيع خيارات البيع خارج النقود لتجميع العلاوة، حيث توفر البيانات المحلية القوية دعماً ثابتاً.
تقلبات السوق والاستراتيجية
ومع ذلك، نشهد تناقضاً حيث قام المستثمرون المؤسسيون الأجانب بتقليص حصصهم، وسحبوا مبلغًا يُقدر بـ 2.5 مليار دولار من الأسهم الهندية الشهر الماضي على الرغم من قوة مؤشر مديري المشتريات. يشير هذا إلى تجنب المخاطر العالمي، المرتبط بالوضع في الولايات المتحدة، والذي يتجاوز الأسس المحلية في الوقت الحالي. هذا التباين يعد وصفة للتقلبات في زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية، مما يجعل خيار الستريتلز خياراً مثيراً لالتقاط تحرك حاد محتمل.
إغلاق الحكومة الأمريكية المستمر، والذي يدخل الآن أسبوعه الخامس، لا يزال يضغط على الدولار، ويكسر مؤشر الدولار الأمريكي دون مستوى الدعم 96.00. نرى هذا كإشارة واضحة لتفضيل المراكز القصيرة للدولار عبر المجلس. خيارات الشراء على زوجي اليورو/الدولار والجنيه الإسترليني/الدولار تبدو جذابة، حيث يظهر كلا الزوجين قوة فنية ويستفيد مباشرة من ضعف الدولار الناجم عن السياسة.
تعد كسر الذهب لمستوى 4000 دولار النفسي حدثاً كبيراً، مدفوعاً بكل من انهيار الدولار الأمريكي وتدفقات الملاذ الآمن الكبيرة. بينما يوفر الارتباط العكسي مع الدولار رياحاً خلفية، يشير علاوة الملاذ الآمن إلى مخاوف السوق الأساسية. نعتقد أن شراء خيارات الشراء على المدى البعيد على العقود الآجلة للذهب أو صناديق الاستثمار المتداولة للذهب هو أمر حكيم، حيث يوفر تعرضاً لفرص الصعود بينما يحد من المخاطر إذا تم حل الوضع السياسي في الولايات المتحدة فجأة.
بينما يكتسب اليورو مقابل الدولار، تظهر أوجه ضعف في الاقتصاد الأوروبي الأساسي، كما يتضح من أرقام الإنتاج الصناعي الألماني الأخيرة التي لم تلبِ التوقعات. قد تبقي هذه البيانات المتواضعة من محرك منطقة اليورو البنك المركزي الأوروبي متشائماً، مما يحد من القوة الأساسية لليورو. نرى إمكانية في تداول زوج اليورو/الجنيه الإسترليني، والبحث عن بيع اليورو مقابل الجنيه الذي يمكن أن يقوى بفعل إعلان متشائم من بنك إنجلترا.
