في سبتمبر، انخفض نمو الواردات في أستراليا على أساس شهري إلى 1.1% بعد أن كان بمعدل 3.2%. يشير ذلك إلى تباطؤ في وتيرة الواردات مقارنة بالبيانات السابقة.
تشهد الأسواق المالية المختلفة حركات ملحوظة. حيث ارتفع زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي ترقباً لقرار سعر الفائدة من بنك إنجلترا. وفي الوقت ذاته، تعزز الدولار الأسترالي مع ضعف الدولار الأمريكي بسبب تحسن ثقة السوق.
حركات الفوركس
تداول زوج اليورو / الدولار الأمريكي بحذر دون مستوى 1.1500 بينما ينتظر بيانات الإنتاج الصناعي الألماني ومبيعات التجزئة في منطقة اليورو. شهد الين الياباني مكاسب محدودة وسط حالة عدم اليقين بشأن احتمال رفع سعر الفائدة من بنك اليابان.
في سوق السلع، استقر خام غرب تكساس الوسيط بالقرب من 59.50 دولار، مع تعرضه للضغوط بسبب مخاوف من عرض فائض. واصل الذهب التماسك حول مستوى 4000 دولار، دون اتجاه واضح.
في سوق العملات الرقمية، شهدت عملات Decred وInternet Computer وQuant انتعاشات ملحوظة. ومع ذلك، قد تواجه هذه العملات البديلة مقاومة رغم مكاسبها الأخيرة. لا تزال معنويات المخاطرة في الأسواق غير واضحة نتيجة العوامل الاقتصادية المختلفة.
يعتبر الانخفاض الحاد في الواردات الأسترالية إلى 1.1% في سبتمبر علامة تحذيرية واضحة للطلب المحلي. هذا التباطؤ يشير إلى أن المستهلكين والشركات يشددون الإنفاق، ونعتقد أن هذا الاتجاه سيستمر في الربع الأخير. مما يضع ضغطًا كبيرًا على بنك الاحتياطي الأسترالي لتبني موقف أكثر تساهلًا في اجتماعاتهم القادمة.
المؤشرات الاقتصادية
تعزز هذا الرأي بفضل بيانات حديثة تظهر تراجع مبيعات التجزئة في أكتوبر بنسبة 0.2%، والتي وردت فقط الأسبوع الماضي. وقد أبرز بيان بنك الاحتياطي الأسترالي من اجتماعهم يوم الثلاثاء بالفعل تزايد المخاوف بشأن قوة إنفاق المستهلكين. وهذا يخلق صورة متسقة لاقتصاد يتباطأ متجهاً إلى عام 2026.
يجب أيضًا مراقبة سوق السلع حيث يعتبر دافعاً رئيسياً للدولار الأسترالي. الآن، تقل أسعار خام الحديد عن مستوى 100 دولار للطن للمرة الأولى منذ الانخفاض الطفيف في عام 2024، وسط مخاوف بشأن تباطؤ النشاط الصناعي الصيني. يضيف هذا العائق الخارجي طبقة أخرى من المخاطر للعملة.
مع هذا الوضع، ننظر إلى فرص للبيع على المكشوف للدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي. التضاد واضح، خاصةً أن بيانات مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية الأمريكية الأخيرة أظهرت أن التضخم ثابت عند 2.8%، مما يُبقي الاحتياطي الفيدرالي على مسار سياسة مختلف. قد يكون شراء خيارات الشراء على زوج AUD/USD وسيلة حكيمة للاستعداد لتراجع محتمل نحو مستوى الدعم 0.6500.
