لا يزال اليورو/الدولار الأمريكي غير حاسم، حيث يتداول دون 1.1500 وسط أداء قوي للدولار الأمريكي. هذا القوة مدعومة بتقارير ADP و ISM للخدمات الأمريكية التي جاءت أفضل من المتوقع لشهر أكتوبر.
وجد الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي دعماً قليلاً فوق 1.3000 بعد التراجعات الأخيرة، حيث شهد انتعاشاً قصيراً. كافح الذهب للحفاظ على مكاسبه الأخيرة، حيث بقي دون 4,000 دولار، في انتظار السوق لاتجاه جديد وسط تقلبات الدولار الأمريكي والتأثيرات الحكومية.
صعود الإيثيريوم
أظهر الإيثيريوم حركة صعودية من الدعم قصير الأجل عند 3,350 دولار على الرغم من التراجعات الأخيرة في سوق العملات الرقمية. لم يستفد معنويات السوق بالكامل من خفض الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي أو التطورات التجارية، مع تحديات إضافية محتملة قد تؤثر على وضع الدولار الأمريكي الحالي.
تراجع الستيلر (XLM) من نمط هبوطي، حيث يواجه مخاطر التراجع الإضافي بسبب انخفاض الطلب بالتجزئة. يأتي ذلك مع ظهور نمط “الصلب المتقاطع” في مخططه اليومي، مما أثار تحذيرات من اختراق هبوطي محتمل.
يبدو أن قوة الدولار الأمريكي الأخيرة مؤقتة، خاصة مع تمديد إغلاق الحكومة الحالي إلى 40 يوماً، مما يخلق عدم يقين سياسي واقتصادي كبير. يبدو أن انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين لشهر أكتوبر بنسبة 3.1% والمراجعات النزولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث تشير إلى أن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيظل متوقفاً بعد خفض الفائدة السابق. قد ينظر المتداولون في المشتقات إلى شراء خيارات البيع على مؤشر الدولار الأمريكي أو استخدام انتشار الخيار على اليورو/الدولار الأمريكي، مستهدفين حركة فوق مقاومة 1.1500.
ملاحظات تأثير السوق
نحن نراقب الارتداد في الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي من مستوى 1.3000 باعتباره أكثر من مجرد أرضية مؤقتة، خاصة مع اجتماع بنك إنجلترا الأسبوع المقبل. ظلت التضخم في المملكة المتحدة مرتفعاً بشكل عنيد، حيث وصل إلى 4.5% في القراءة الأخيرة، مما جعل أسواق العقود الآجلة تسعر احتمالاً عالياً لرفع آخر لأسعار الفائدة قبل نهاية العام. هذا الانقسام عن موقف البنك الاحتياطي الفيدرالي يذكرنا بالانقسام السياسي الذي رأيناه في أوائل عام 2022، مما يشير إلى أن المراكز الطويلة في الجنيه الإسترليني مقابل اليورو أو الدولار الأمريكي قد تثبت جدواها.
يبدو أن استقرار الذهب دون المستوى المهم 4,000 دولار كأنه استعداد لاختراق محتمل، مدفوعاً بالطلب المتزايد على الملاذ الآمن نتيجة الاضطرابات السياسية الأمريكية. لقد لاحظنا تدفقات صافية تزيد عن 2 مليار دولار إلى صناديق استثمار الذهب الكبرى الشهر الماضي، مما يشير بوضوح إلى أن الأموال المؤسسية تتخذ مراكز لاستيعاب المزيد من التقلبات. هذه البيئة مثالية للمتداولين لشراء استراتيجيات تصب في كلا الاتجاهين، مما يتيح لهم الربح من أي تحرك سعري مهم بغض النظر عن الاتجاه، على الرغم من أن التحيز الأساسي لا يزال نحو الصعود.
يبدو أن انتعاش الإيثيريوم من مستوى الدعم عند 3,350 دولار قوياً، مدعوماً بأكثر من مجرد تعافي السوق العام. ارتفعت الفائدة المفتوحة في عقود الإيثيريوم الآجلة بنسبة 15% عبر البورصات الرئيسية هذا الأسبوع، متزامنة مع تقدم جديد في منصات الترميز المؤسسية. هذا يشير إلى أن المتداولين يمكن أن ينظروا إلى بيع الخيارات النقدية المؤمنة دون الدعم الحالي أو شراء خيارات الاتصال التي تستهدف مستوى المقاومة القادم بالقرب من 3,800 دولار.
التراجع الفني في الستيلر (XLM)، المميز بنمط “الصلب المتقاطع” المروع، يشير إلى احتمال عالٍ لمزيد من الخسائر. تُظهر بياناتنا في السلسلة انخفاضاً بنسبة 20% في العناوين اليومية النشطة لـ XLM خلال الربع الأخير، مما يؤكد أن ضعف الطلب بالتجزئة يعد عقبة حقيقية. يجب على المتداولين رؤية أي ارتفاعات طفيفة كفرص لبدء مراكز بيع أو شراء خيارات الحماية، حيث يبدو أن الزخم يميل بوضوح نحو البروتوكولات المنافسة.
