وصل مؤشر مديري المشتريات للخدمات في ألمانيا لشهر أكتوبر إلى 54.6، متجاوزًا التوقعات التي كانت 54.5. يشير ذلك إلى أداء مستقر في قطاع الخدمات، مما يدل على استمرار النمو.
يتوقع معهد أبحاث معالجة البيانات الأوتوماتيكي (ADP) إضافة 24,000 وظيفة جديدة في القطاع الخاص لشهر أكتوبر. من المقرر إصدار هذه البيانات في الساعة 13:15 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء.
حركات سوق الفوركس
من المتوقع أن يحافظ الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي على مستوى دعمه عند 0.5600 وفقًا لمجموعة UOB. في الوقت نفسه، يجد الدولار الأمريكي/الريال البرازيلي أرضية عند مستوى دعم قدره 5.27، وفقًا لسوسيتيه جنرال.
قد يشهد الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي مزيدًا من الانخفاض إلى 0.6465 وفقًا للمحللين في مجموعة UOB. على النقيض، يتراجع الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي بعد هبوطه دون مستوى الدعم 1.3140، كما تم الإشارة من قبل سوسيتيه جنرال.
الصين تفرض حظرًا على الرقائق الذكية الأجنبية لمراكز بياناتها الممولة من الدولة. قد يؤثر هذا التحرك على العلاقات التقنية الدولية ونمو صناعة التكنولوجيا المحلية.
يتداول اليورو/الدولار الأمريكي حاليًا دون مستوى 1.1500، متوقفًا عن سلسلة الخسائر الأخيرة. لقد ارتفعت أسعار الذهب، مدفوعة بزيادة الطلب على الأصول الآمنة وسط تراجعات الأسواق العالمية.
فرص السوق
نشهد تباينًا واضحًا بين قطاع الخدمات الألماني القوي وتوقعات سوق العمل الأمريكي الضعيفة. يشير التفوق المفاجئ في مؤشر مديري المشتريات الألماني إلى مرونة اقتصادية في منطقة اليورو. مع توقع تقرير الوظائف الأمريكي (ADP) لعرض إضافة ضعيفة بلغت 24,000 وظيفة فقط، يجب على المتداولين النظر في استراتيجيات الخيارات التي تستفيد من ارتفاع اليورو/الدولار الأمريكي، مثل شراء خيارات الشراء بسعر إضراب فوق مستوى المقاومة 1.1500.
الهروب إلى الأمان أمر لا يمكن إنكاره، حيث يدفع الذهب نحو 3,970 دولارًا للأوقية وسط عمليات بيع في الأسهم العالمية. هذا الشعور بالتجنب للمخاطر، الذي لم يتمكن حتى التخفيض الأخير في سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي من معالجته، يشير إلى قلق أعمق في السوق. يجب علينا النظر في شراء خيارات البيع على المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500، حيث ارتفع مؤشر VIX مؤخرًا إلى مستويات لم نشهدها منذ الضغوط المصرفية في أوائل عام 2023.
سياسات البنوك المركزية تخلق فرصًا واضحة في أزواج العملات، خاصة مع استمرار البنك المركزي الأسترالي والبنك المركزي البريطاني في مسارات مختلفة. تلميح المملكة المتحدة إلى زيادات ضريبية قد يثقل على الجنيه الإسترليني، بينما يركز البنك المركزي الأسترالي على التضخم الناجم عن السلع. نعتقد أن هذا يجعل العقود الآجلة لشراء الدولار الأسترالي/الجنيه الإسترليني أو خيارات الشراء في الأزواج التجارية جذابة في الأسابيع القليلة المقبلة.
يبدو أن الدولار الأمريكي نفسه عرضة للتقلب، كما يتضح من استقراره الأخير على الرغم من القوة السابقة. يلعب خليط من الاحتياطي الفيدرالي المتساهل وبيانات التوظيف المتدهورة، مع اختراق طلبات إعانات البطالة الأمريكية مؤخرًا فوق 250,000 لأربع أسابيع متتالية، دورا في خلق بيئة سلبية. يمكن أن يكون بيع خيارات الشراء في الدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية بمثابة تحوط فعال.
أخيرًا، يقدم حظر الصين على الرقائق الذكية الأجنبية مخاطرة كبيرة محددة بالقطاع لشركات التكنولوجيا. يتبع ذلك نزاعات التجارة التقنية الأوسع التي اشتدت طوال عام 2024، مما يشير إلى مرحلة جديدة من الانفصال. نرى قيمة في شراء خيارات البيع على الصناديق المتداولة في البورصة لأشباه الموصلات أو الشركات المنتجة للرقائق ذات الانكشاف الكبير في السوق الصيني قبل إعلانات أرباحها التالية.
