في الربع الثالث، أظهر مؤشر تكلفة العمل في نيوزيلندا ارتفاعًا بنسبة 0.5%، متجاوزًا التوقعات التي كانت عند 0.4%. يشير ذلك إلى زيادة في نفقات العمل في البلاد، مما قد يشير إلى تغييرات أساسية في ديناميكيات سوق العمل.
انخفض زوج العملات USD/JPY إلى حوالي 153.50 بسبب المخاوف بشأن احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية. في الوقت نفسه، وصل معدل البطالة في نيوزيلندا إلى أعلى مستوى له في تسع سنوات، مما تسبب في انخفاض NZD/USD إلى ما دون 0.5650.
انخفاضات في سوق العملات
تراجع زوج العملات GBP/USD، ليسجل خسارة تجاوزت 0.9% في يوم واحد، مستمرًا في اتجاهه التنازلي لعدة أسابيع. يعكس هذا الانخفاض الاستجابات المستمرة للسوق تجاه قيم العملات وضغوط التداول.
أسعار الذهب تراجعت إلى أدنى مستوياتها حول 3,930 دولارًا للأوقية، حيث انقوى الدولار الأمريكي. قد تتأثر ضغوط سوق الذهب بتقليل التوقعات بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض الفائدة في ديسمبر، على الرغم من أن انخفاض معدلات الخزينة الأمريكية يوفر بعض الراحة.
منصات التمويل اللامركزي تواجه تدقيقًا بعد اختراق بقيمة 120 مليون دولار استهدف Balancer. أثارت الحادثة تساؤلات حول الأمن وإدارة المخاطر في قطاع العملات الرقمية.
نشهد ارتفاعًا قويًا للدولار الأمريكي، حيث كسر مؤشر الدولار (DXY) مؤخرًا حاجز 108 للمرة الأولى منذ أواخر عام 2023. يقود هذه القوة تسعير الأسواق لتخفيض الفائدة الفيدرالية في ديسمبر بعيدًا، خاصة وأن أحدث رقم للتضخم الأساسي للإنفاق الشخصي لا يزال مرتفعًا فوق 3%. تجعل الظروف الحالية البقاء في مراكز شراء للدولار ضد العملات الأضعف الخيار الأكثر وضوحًا.
إشارة اقتصادية من نيوزيلندا
تعطي نيوزيلندا إشارة واضحة للمواقف البيعية على الدولار الكيوي. ارتفاع معدل البطالة إلى أعلى مستوى خلال تسع سنوات عند 5.2% يعتبر علامة ركود رئيسية تطغى على التضخم الطفيف في الأجور. هذا المزيج الركودي يضع الاحتياطي النيوزيلندي في موقف صعب، مما يجعل من غير المحتمل رفع الفائدة لدعم العملة.
نظرًا للانخفاض الحاد دون مستوى 0.5650 لزوج NZD/USD، نعتقد أن شراء خيارات البيع هو استراتيجية حكيمة للاستفادة من الانخفاضات الإضافية. يسمح هذا للمتداولين بتحديد مخاطرتهم بينما يستهدفون حركة نحو مستويات الانخفاض التي شهدناها خلال اضطراب السوق في عام 2022. من المرجح أن تظل التقلبات عالية، مما يجعل الخيارات أداة فعّالة.
يواصل الجنيه البريطاني تراجعه الحاد، ولا نرى أي محفز فوري لعكس الاتجاه. مع مرور GBP/USD دون 1.3100، يظل الزخم بوضوح نحو الهبوط مع توجه الزوج لخسارته الأسبوعية الثالثة على التوالي. الموقف الحيادي الأخير لبنك إنجلترا، مشيرًا إلى ضعف أرقام النمو المحلي، لا يوفر دعمًا كافيًا أمام هيمنة الدولار.
التراجع في أسعار الذهب نحو 3,930 دولارًا هو نتيجة مباشرة لارتفاع الدولار، وهو ارتباط عكسي كلاسيكي شهدناه عدة مرات. على الرغم من أن السعر تضاعف تقريبًا من مستويات 2023، فإن ميزة عائد الدولار تفوق حاليًا على جاذبية الذهب كملاذ آمن. كنا سننظر في خيارات الشراء فقط إذا أظهر الدولار علامات انقلاب كبير، ربما بفعل مخاوف إغلاق الحكومة الأمريكية.
الوضع مع USD/JPY بالقرب من 153.50 أكثر تعقيدًا من أزواج العملات الأخرى، مما يعرض مخاطرة مزدوجة. بينما يضغط الدولار القوي على الصعود، قد يؤدي الحديث المتشدد للبنك المركزي الياباني والمخاطر المتزايدة لإغلاق الحكومة الأمريكية إلى تدافع نحو الأمان، مقويًا الين. يجب على المتداولين النظر في استراتيجيات لعب التقلبات، مثل الانفراجات، بدلاً من اتخاذ رهانات اتجاه قوية حتى يتضح المسار أكثر.
