في الربع الثالث، أظهر مؤشر تكاليف العمل في نيوزيلندا ارتفاعًا بنسبة 0.5%، متجاوزًا التوقعات البالغة 0.4%. يشير ذلك إلى زيادة في تكاليف العمل في البلاد، مما قد يدل على تغييرات في ديناميات سوق العمل.
انخفض زوج العملات الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى ما يقارب 153.50 بسبب المخاوف بشأن احتمال إغلاق الحكومة الأمريكية. وفي الوقت نفسه، وصل معدل البطالة في نيوزيلندا إلى أعلى مستوى له في تسع سنوات، مما تسبب في هبوط زوج العملات النيوزيلندي/الدولار الأمريكي إلى ما دون 0.5650.
انخفاضات سوق العملات
انخفض زوج العملات الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، مسجلًا خسارة تزيد عن 0.9% في يوم واحد، مستمرًا في اتجاهه الهبوطي لعدة أسابيع. يعكس هذا الانخفاض استجابات السوق المستمرة لضغوط تقييم العملة والتداول.
تراجعت أسعار الذهب إلى أدنى مستوياتها حول 3,930 دولارًا للأونصة الترويسية مع قوة الدولار الأمريكي. قد تكون الضغوط على سوق الذهب تأثرت بتوقعات مخفضة لقيام الاحتياطي الفيدرالي بخفض الفائدة في ديسمبر، على الرغم من أن معدلات السندات الأمريكية المنخفضة توفر بعض الارتياح.
تتعرض منصات التمويل اللامركزي للتدقيق بعد عملية اختراق بقيمة 120 مليون دولار استهدفت “Balancer”. أثار الحادث تساؤلات حول الأمن وإدارة المخاطر في قطاع العملات المشفرة.
نحن نشهد صعودًا قويًا في الدولار الأمريكي، حيث ارتفع مؤشر الدولار (DXY) مؤخرًا ليخترق مستوى 108 للمرة الأولى منذ أواخر عام 2023. يُعزى هذا الصعود إلى استبعاد الأسواق لخفض محتمل للفائدة من قبل الفيدرالي في ديسمبر، خاصة مع بقاء مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي فوق 3%. البيئة الحالية تجعل المواقف الطويلة على الدولار ضد العملات الأضعف هي الخيار الأكثر وضوحًا.
إشارة نيوزيلندا الاقتصادية
تقدم نيوزيلندا إشارة واضحة للمواقف الهبوطية على الدولار النيوزيلندي. وصول معدل البطالة إلى أعلى مستوياته في تسع سنوات ليبلغ 5.2% هو علامة ركود رئيسية تطغى على التضخم الطفيف في الأجور. هذا المزيج الركودي يضع البنك الاحتياطي النيوزيلندي في موقف صعب، مما يجعل زيادات الفائدة لدعم العملة غير محتملة للغاية.
نظرًا للكسر الحاد تحت مستوى 0.5650 في زوج العملات النيوزيلندي/الدولار الأمريكي، نعتقد أن شراء خيارات البيع هو استراتيجية حكيمة للاستفادة من المزيد من الانخفاضات. يتيح هذا للمتداولين تحديد مخاطرهم أثناء استهدافهم للتحركات نحو أدنى المستويات التي شهدناها خلال اضطرابات السوق في عام 2022. من المرجح أن تظل التقلبات مرتفعة، مما يجعل الخيارات أداة فعالة.
الهبوط في الجنيه الإسترليني مستمر، ولا نرى حافزًا فورياً للانعكاس. مع تجاوز زوج العملات الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي مستوى 1.3100، فإن الزخم واضح نحو الاتجاه الهبوطي مع توجه الزوج نحو خسارته الأسبوعية الثالثة على التوالي. الموقف المحايد الأخير لبنك إنجلترا، مشيرًا إلى ضعف أرقام النمو المحلي، يوفر دعمًا قليلًا مقابل هيمنة الدولار.
السحب في الذهب نحو 3,930 دولاراً هو نتيجة مباشرة لارتفاع الدولار، وهو ارتباط عكسي كلاسيكي شهدناه يتكرر مرات عديدة. على الرغم من أن السعر قد تضاعف تقريبًا من مستويات 2023، فإن ميزة عائد الدولار الحالية تفوق جاذبية الذهب كملاذ آمن. سننظر في خيارات الشراء فقط إذا أظهرت الدولار علامات انعكاس كبير، ربما بسبب مخاوف إغلاق الحكومة الأمريكية.
