شهدت ثقة المستهلكين في المكسيك تراجعًا، حيث انخفضت من 46.5 إلى 46.1 في أكتوبر. يعكس هذا الانخفاض تحولًا في الشعور الاستهلاكي مقارنة بالقياس السابق.
واجه اليورو سلسلة من الخسائر، حيث وصل زوج العملة EUR/USD إلى مستويات منخفضة جديدة بسبب الضغط من الدولار الأمريكي القوي. في المقابل، تعزز الين الياباني بعدما ألمح بنك اليابان إلى زيادات محتملة في معدلات الفائدة، مما أثر على أسعار صرف EUR/JPY وUSD/JPY.
أسعار الذهب وسوق العملات المشفرة
واصلت أسعار الذهب مسارها الهبوطي، حيث أغلقت بالقرب من 3,950 دولار للأونصة بفعل قوة الدولار الأمريكي. رغم تصحيح السوق الأوسع للعملات المشفرة، أظهرت العملات الخاصة مثل داش وزي كاش مرونة، حيث وصلت إلى قيمة سوقية تتجاوز 25 مليار دولار.
تشهد العملات الأسترالية والبريطانية مسارات متباينة مع استعداد البنوك المركزية للاجتماعات المقبلة. في النهاية، تعرضت منصة التمويل اللامركزي Balancer لاختراق كبير، وفقدت أكثر من 120 مليون دولار، مما أثار التدقيق بعد عجزها عن وقف الحادث بسبب عمر المسابح المتأثرة.
يستمر الدولار الأمريكي في كونه القصة الرئيسية، وعلينا التكيف مع قوته المتوقعة في الأسابيع القادمة. أظهر تقرير الوظائف الأمريكي من الجمعة الماضية أن الاقتصاد أضاف أكثر من 200,000 وظيفة في أكتوبر، مما يؤكد أن الاحتياطي الفيدرالي ليس لديه سبب لخفض معدلات الفائدة قبل نهاية العام. هذا يعزز ميزة العائد للدولار مقارنة بالعملات الرئيسية الأخرى.
مع بقاء البنك المركزي الأوروبي متوقفاً، يتسع الفارق السياسي بينه وبين الاحتياطي الفيدرالي. بلغ التضخم في منطقة اليورو لشهر أكتوبر 2.8%، والذي يتراجع بشكل أسرع منه في الولايات المتحدة. نرى مسارًا واضحًا لزوج العملة EUR/USD لكسر أدنى الثلاثة أشهر الأخيرة بالقرب من 1.1480.
التأثير على العملات الرئيسية
الجنيه الإسترليني أكثر ضعفًا بسبب المخاوف المالية الداخلية، والتي دفعنا لرؤية عوائد السندات البريطانية لأجل 10 سنوات تعود نحو 5.1%. هذه الرياح المعاكسة المحلية، والتي زادت قوتها الدولار القوي، تجعل اختبار مستوى 1.3000 لـ GBP/USD حدثًا ذا احتمالية عالية. شراء خيارات البيع على هذا الزوج استراتيجيا جذابة.
الين الياباني هو الاستثناء الرئيسي، حيث تعززت قيمته على تلميحات بأن بنك اليابان سيواصل خطة تطبيع السياسة التي بدأها في 2024. هذا الاتجاه المتشدد يجعل البقاء طويلا على USD/JPY تداولًا محفوفًا بالمخاطر. يجب مراقبة أي انحدار حاد إذا أشار بنك اليابان إلى جدول زمني أكثر عدوانية لرفع الفائدة.
تؤثر قوة الدولار أيضًا على الأسواق الناشئة، كما هو ملاحظ في الانخفاض الطفيف في ثقة المستهلك المكسيكي إلى 46.1. مع استقرار التضخم في المكسيك حول 4.5%، لا يمكن لبنكتهم المركزي تقليل السياسة. يوحي هذا البيئة بأن التقلبات ستظل مرتفعة لخيار العملات في الأسواق الناشئة.
بالنسبة للسلع، يشكل الدولار القوي رياحًا معاكسة كبيرة للذهب. حتى وإن كانت الأسعار مرتفعة تاريخيًا، فإن الهبوط إلى 3,950 دولار للأونصة منطقي عندما يقدم الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عائدًا منافسًا بنسبة 4.8%. نتوقع ضغطًا إضافيًا على الذهب طالما ظلت معدلات الفائدة الأمريكية مرتفعة.
