شهدت مزاد للخزانة الإسبانية لأجل ستة أشهر عائدًا بنسبة 1.944%، وهو زيادة طفيفة عن النسبة السابقة التي بلغت 1.937%. تشهد أزواج العملات والسلع المختلفة تقلبات وسط ديناميكيات السوق والعوامل الاقتصادية.

تراجعت أسعار الذهب إلى أقل من 4,000 دولار للأونصة الترويسية بسبب قوة الدولار الأمريكي وتوقعات بتغييرات في سياسات الاحتياطي الفيدرالي. وفي الوقت نفسه، يواجه زوجا الجنيه الاسترليني/الدولار الأمريكي واليورو/الدولار الأمريكي انخفاضات بسبب المخاوف الاقتصادية والعزوف عن المخاطرة.

ارتفاع كبير في العملات الرقمية الخاصة

تشهد العملات الرقمية الخاصة، داش وزيكاش، ارتفاعًا رغم تصحيح السوق العام. القيمة السوقية لعملات الخصوصية تتجاوز مؤقتًا 25 مليار دولار، مما يظهر مقاومة.

يواجه بالانسر، وهو منصة تداول لامركزية، تدقيقًا بعد تعرضه لعملية اختراق نتج عنها سرقة 120 مليون دولار من المجمعات القديمة. يثير هذا مخاوف بشأن الأمان في منصات التمويل اللامركزي.

يتم مراجعة مختلف الوسطاء والمنصات الفوركس لعام 2025، مع التركيز على ميزات مثل فروق الأسعار المنخفضة والرافعة المالية العالية والحسابات المتخصصة. تستهدف التوصيات المتداولين ذوي الاحتياجات والتفضيلات الخاصة.

توفر FXStreet رؤى عن السوق وينبغي عدم تفسيرها كنصيحة مالية شاملة. يُنصح القراء بإجراء بحث شامل قبل اتخاذ قرارات استثمارية، نظرًا لأن ديناميكيات السوق قد تنطوي على مخاطر عالية.

إشارات فنية في أسواق العملات

نظرًا للقوة المستمرة للدولار الأمريكي، نشهد ضغطًا كبيرًا على أزواج العملات الرئيسية. اختراق زوج اليورو/الدولار الأمريكي لمستوى 1.1500 يعتبر إشارة تقنية رئيسية لهذا العزوف الواسع عن المخاطرة الذي يجتاح الأسواق. يجب على المتداولين أن يكونوا في مواضع للاستفادة من مزيد من القوة للدولار، خاصة أن تعليقات البنوك المركزية أصبحت الآن محور التركيز الرئيسي.

هذا العزوف عن المخاطرة قابل للقياس، حيث بلغ مؤشر تقلبات السوق VIX مؤخراً فوق 22، وهو مستوى لم يُلاحظ بشكل مستمر منذ تهديدات البنوك في عام 2023. يُعزى هذا القلق إلى بيانات التضخم الأمريكية التي ظلت ثابتة فوق 3.4%، مما يتحدى آمال السوق السابقة في تخفيض سعر الفائدة من قبل الفيدرالي في ديسمبر. لذلك ينبغي لنا أن نعتبر استخدام الخيارات كوسيلة للتحوط أو الاستفادة من هذه التقلبات المتزايدة.

يبدو أن الجنيه الاسترليني في موقف ضعيف بشكل خاص، حيث يتداول الآن عند مستويات منخفضة منذ سبعة أشهر بالقرب من 1.3050 بعد تعليقات وزير المالية. مع بقاء نسبة الدين إلى الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة تحت مستوى 100% بقليل، يمكن أن يؤثر أي قلق بشأن تكاليف الاقتراض بشكل كبير على العملة. بالتالي، يمكن أن يكون بيع العقود الآجلة لزوج GBP/USD أو شراء خيارات البيع على الزوج استراتيجية محبذة قبل اجتماع بنك إنجلترا الأسبوع المقبل.

كما تشعر السلع أيضًا بوزن الدولار، حيث انخفض الذهب إلى ما دون مستوى 4,000 دولار. طالما ظل الدولار الأصل الآمن المفضل، فمن المرجح أن يكون تحدي التصاعد في قيمة الذهب متجمدًا. قد يكون بيع خيارات الشراء خارج النقود على الذهب وسيلة لتوليد الدخل بينما نقدم التوقع بأن المعدن الثمين سيكافح للارتفاع من هنا.

في المستقبل، يقدم التباين بين البنوك المركزية فرصًا في أزواج العملات المتقاطعة. يستمر البنك الوطني السويسري في عرض توقعات متشائمة، في تناقض صارخ مع الاحتياطي الفيدرالي. وهذا يشير إلى أنه حتى مع تراجع اليورو أمام الدولار، قد يجد زوج اليورو/الفرنك السويسري أرضية أو حتى يشهد مكاسب طفيفة.

بيئة العملات الرقمية لا توفر ملاذًا من التصحيح العام للسوق، رغم بعض الحالات الاستثنائية مثل داش وزيكاش. يذكرنا اختراق بقيمة 120 مليون دولار لمنصة تمويل لامركزي كبيرة بالمخاطر التشغيلية الكامنة في هذا القطاع. في الوقت الراهن، من المرجح أن تتبع المشتقات على العملات الرقمية الرئيسية الشعور الهبوطي الذي تشهده الأصول التقليدية ذات المخاطر.