ارتفع مؤشر التوظيف في قطاع التصنيع في الولايات المتحدة من 45.3 إلى 46 في أكتوبر، مما يعكس تحسناً طفيفاً في ظروف التوظيف في قطاع التصنيع.
العملة الكندية تشهد ضعفاً مستمراً، في حين يشهد مؤشر داو جونز الصناعي انخفاضاً رغم أن الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي تدعم السوق الأوسع. في هذه الأثناء، يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على سياسات للحد من ضغوط التضخم وفقاً لكوك من الاحتياطي الفيدرالي.
استقرار الدولار الأمريكي/الين الياباني وضغوط اليورو/الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي/الين الياباني يبقى مستقراً بالقرب من ارتفاعات عالية لعدة أشهر حيث فقد الدولار الأمريكي زخمه بعد إصدار مؤشر ISM. في المقابل، وصل الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري إلى أعلى مستوى منذ ثلاثة أسابيع بسبب تجاوزات التضخم وقوة الدولار الأمريكي.
اليورو/الدولار الأمريكي يعاني من الضغط، حيث يتداول بالقرب من مستوى الدعم المهم عند 1.1500 مع تضاؤل توقعات خفض معدل الفائدة الفيدرالية. وبالمثل، يبقى الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في حالة دفاعية، حيث يتمركز دون 1.3150 في ظل مكاسب الدولار الأخضر وتوخي الحذر قبل قرار بنك إنجلترا.
انخفض الذهب نحو 4000 دولار بسبب قوة الدولار الأمريكي، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وتخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. يتم تداول XRP فوق 2.40 دولار، ويواجه ضغط بيع في بيئة السوق المتحفظ.
سعر كاردانو انخفض بنسبة 6%، ويتداول دون 0.58 دولار، مواصلاً انخفاضاً بنسبة 10% سابقاً. يعكس تراجع النشاط على السلسلة وزيادة مراكز التداول القصيرة المزاج الهبوطي في السوق.
قوة الدولار الأمريكي وتقلبات السوق
نشهد تعزيزاً للدولار الأمريكي حيث يقلل المتداولون رهاناتهم على خفض سعر الفائدة الفيدرالية قبل نهاية العام. أظهرت البيانات الأخيرة من أكتوبر أن التضخم الأساسي لا يزال ثابتاً بنسبة 3.4%، مما يدعم موقف الفيدرالي الحذر. تشير هذه البيئة إلى أن المتداولين يجب أن يعتبروا استراتيجيات تستفيد من قوة الدولار، مثل خيارات الشراء على مؤشر الدولار (DXY).
زوج اليورو/الدولار الأمريكي يعاني من ضغط كبير، حيث يختبر مستوى الدعم الرئيسي عند 1.1500. هذا مدفوع ليس فقط بقوة الدولار، ولكن أيضاً باختلاف الآفاق الاقتصادية، حيث تباطأ التضخم في منطقة اليورو إلى 2.1%، مما يزيد من التوقعات بأن يتبنى البنك المركزي الأوروبي نبرة أكثر لطفاً. يمكن أن يؤدي كسر هذا الدعم إلى بيع إضافي، مما يجعل خيارات البيع على اليورو اقتراحًا مغريًا.
على الرغم من ارتفاع مؤشر التوظيف في قطاع التصنيع إلى 46، يجب أن لا نفسر ذلك كعلامة على صحة قوية. يظهر هذا الرقم لا يزال انكماشاً، مستمراً في اتجاه ضعف التصنيع الذي لاحظناه منذ التباطؤ في عام 2023. هذا الضعف الأساسي يمكن أن يزيد من تقلبات السوق، مما يجعل الاستثمارات في استراتيجيات مثل شراء الخيارات على صناديق الاستثمار الصناعي استراتيجية صالحة للعب تقلبات الأسعار المحتملة.
يفقد الذهب بريقه، حيث ينخفض نحو علامة 4000 دولار بسبب مزيج من قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات. لقد عاودت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات الارتفاع فوق 4.8%، مما يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة أصل غير متجذر مثل الذهب. للمتداولين في المشتقات، يمكن أن يشير هذا الوقت إلى النظر في مراكز هبوطية، مثل شراء خيارات وضعية على عقود الذهب المستقبلية.
البيع الحاد في العملات الرقمية مثل XRP وكاردانو يشير إلى شعور عام بعدم المخاطرة في الأسواق. لقد رأينا مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية يغوص مرة أخرى إلى “الخوف الشديد”، مع قراءة قريبة من 20، حيث يخرج المتداولون التجزئة من مواقفهم. هذا الزخم الهبوطي المستمر يشير إلى أن بيع العقود المستقبلية للعملات الرقمية أو شراء خيارات الحماية على العملات الرئيسية قد يكون حكيماً.
