وجد الدولار الأسترالي (AUD) دعماً نتيجة للمشاعر الحذرة المحيطة بتوقعات سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA). ارتفع الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي (USD)، مغلقًا مسارًا خاسرًا استمر ثلاثة أيام. ومع ذلك، جاء أداء الدولار الأسترالي وسط توقعات بعدم خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) في ديسمبر. زادت تصاريح البناء في أستراليا بنسبة 12% على أساس شهري في سبتمبر، متفوقة على النمو المتوقع بنسبة 5.5%.
انخفض مؤشر مديري المشتريات لنشاط التصنيع في الصين إلى 50.6، بعد أن كان 51.2، مما أثر على الشعور الاقتصادي بسبب العلاقات التجارية الوثيقة بين الصين وأستراليا. وفي الوقت نفسه، استفاد الدولار الأمريكي من تراجع احتمالية تخفيضات الفائدة الفيدرالية، حيث توقع المتداولون نسبة 69% لاحتمالية تخفيض ديسمبر، مقارنة بـ 93% في الأسبوع السابق. خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع دعم مختلط للقرار بين أعضاء الفيدرالي.
يتداول زوج AUD/USD حول 0.6550، مما يشير إلى مرحلة تماسك على الرسم البياني اليومي. المقاومة تقع عند 0.6600، بينما الدعم في الاتجاه الهابط عند 0.6544، مع إمكانية اختبار مستويات أقل إذا تم كسره. أظهر الدولار الأسترالي قوة نسبية مقابل العديد من العملات الرئيسية، مع المكاسب الأكثر ارتفاعاً مقابل الين الياباني.
بالنظر إلى الوراء، يمكننا ملاحظة أن السوق كانت متوترة بشأن سياسة بنك الاحتياطي الأسترالي قبل قراره في أواخر عام 2023. الآن، في نوفمبر 2025، تطورت الحالة حيث قام بنك الاحتياطي الأسترالي منذ ذلك الحين بتقديم عدة تخفيضات في الفائدة لدعم اقتصاد بطيء. أظهرت أحدث بيانات التضخم للربع الثالث من عام 2025 في أستراليا أن معدل التضخم السنوي بلغ 2.9%، داخل نطاق الهدف للبنك والمبرر لموقفه الأكثري الحذري.
كانت قوة الدولار الأمريكي في ذلك الوقت مستندة إلى تلاشي توقعات تخفيض الفائدة الفيدرالية، لكن ذلك أثبت أنه مؤقت. منذ ذلك الحين، خفض الفيدرالي سعر الفائدة القياسي إلى نطاق يتراوح بين 3.75% إلى 4.0% استجابة لبيانات اقتصادية ضعيفة خلال 2024 و2025. أظهرت أحدث أرقام البطالة في الولايات المتحدة من أكتوبر 2025 ارتفاعًا إلى 4.1%، مما أعطى الفيدرالي سببًا إضافيًا للبقاء في موقفهم التيسيري.
تظل الصين رياحًا معاكسة مستمرة للدولار الأسترالي، وهو موضوع رأيناه يتطور منذ سنوات. جاء مؤشر مديري المشتريات لنشاط التصنيع كاكسان في الصين لشهر أكتوبر 2025 عند 50.2، مما يظهر توسعًا هامشيًا فقط ويشير إلى استمرار الضعف في أكبر شريك تجاري لأستراليا. يعوق هذا الضعف في الصين إمكانية صعود كبير للدولار الأسترالي، حتى مع ضعف الدولار الأمريكي.
بالنسبة لمتداولي المشتقات، فإن هذا البيئة التي تتصادم فيها البنوك المركزية الحذرة مع النمو الصيني الضعيف توحي بأن التقلب في زوج AUD/USD قد يزداد. يتداول الزوج حاليًا بالقرب من 0.6850، وهو محصور بين فروقات أسعار الفائدة الداعمة والطلب الخارجي الضعيف على السلع الأسترالية. هذا يُعد إعدادًا مثاليًا للنظر في استراتيجيات مثل الخيارات الثنائية للحصول على توقع بفك الاختناق من النطاق الحالي.
بالنظر إلى هذه التعويضات، قد يكون بيع الخيارات دون سعر التنفيذ على زوج AUD/USD استراتيجية ممكنة لجمع العملات، مع المراهنة على أن الأرضية بالقرب من 0.6700 ستصمد بسبب سياسة الاحتياطي الفيدرالي الحذرة. بدلاً من ذلك، يمكن للمتداولين الذين يتوقعون ارتفاعًا تدريجيًا النظر في شراء فروقات الخيارات لخفض تكلفة الرهان الصاعد مع تحديد المخاطر. المفتاح سيكون مراقبة البيانات القادمة من كل من الولايات المتحدة والصين للحصول على المحفز التالي.
