شهد الناتج المحلي الإجمالي في كندا تراجعًا بنسبة 0.3% في شهر أغسطس، ما دون التغيير المتوقع بنسبة 0%. وتم رصد ديناميكيات مختلفة في السوق، بما في ذلك تحركات في أسعار الصرف وأسعار السلع.
وصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر، متأثرًا بالموقف المتشدد للبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، مما ساهم في تعزيز قوة الدولار الأمريكي. وفي الوقت نفسه، انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى مستويات لم تُشهد منذ سبعة أشهر، وسط مخاوف بشأن السياسة المالية في المملكة المتحدة ونهج البنك الاحتياطي الفيدرالي.
حركات سوق الذهب والنفط
شهد الذهب أيضًا تراجعًا، حيث انخفض إلى ما دون 4000 دولار في طريقه نحو خسارة أسبوعية ثانية. وقد شهدت خام غرب تكساس الوسيط ارتفاعًا وسط انتعاش معتدل في سوق الطاقة، مع ارتفاع إنتاج أوبك+ الذي أصبح نقطة تركيز رئيسية.
المقال أيضًا يناقش توقعات لأفضل الوسطاء بحلول عام 2025 عبر مناطق واحتياجات تداول مختلفة. وهذا يشمل أدلة حول تداول أصول مختلفة، قمة وقاع الرفع المالي، ومدى ملاءمة الوسطاء للأسواق المتنوعة.
تباين اقتصادي بين الولايات المتحدة وكندا
نشهد ارتفاعًا في الدولار الأمريكي مدفوعًا بالموقف المتشدد للبنك الاحتياطي الفيدرالي، مع إشارة الأعضاء بعدم وجود شهية لخفض الفائدة. هذا الموقف يدعمه البيانات الأخيرة التي تظهر أن التضخم في الولايات المتحدة ظل مرتفعًا بشكل غير متوقع بنسبة 4.1% في سبتمبر، مما يعزز من التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول. يمكن للمتداولين التفكير في استخدام خيارات البيع على EUR/USD للتمركز للانخفاضات المستقبلية مع اختباره أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر.
الاقتصاد الكندي يظهر بوضوح علامات تباطؤ، حيث أن الانكماش المفاجئ بنسبة 0.3% في الناتج المحلي الإجمالي لشهر أغسطس يُرافق الآن بتقرير ضعيف للوظائف من سبتمبر. هذا التباين الاقتصادي مع الولايات المتحدة يشير إلى أن بنك كندا سيتعين عليه الابتعاد عن مسار البنك الاحتياطي الفيدرالي. نعتقد أن شراء خيارات الشراء على USD/CAD هو وسيلة مباشرة لتداول هذا الفارق في السياسات.
عدم قدرة الذهب على الحفاظ على مستوى 4000 دولار هو نتيجة مباشرة لقوة الدولار وآفاق ارتفاع أسعار الفائدة الحقيقية. شهدنا ديناميكية مماثلة في عام 2022 عندما طغى تشديد البنك الاحتياطي الفيدرالي العدواني على عوامل أخرى، مسببًا انخفاض الذهب. هذا الوضع يجعل شراء خيارات البيع على عقود الذهب الآجلة استراتيجية جذابة للأسابيع القادمة.
هناك إحساس عام بالحذر يتصاعد، مع مخاوف حول السياسة المالية البريطانية واهتزاز الطلب في أسواق التشفير مما يزيد من حالة القلق. هذا القلق المتزايد ينعكس في مؤشر VIX، الذي ارتفع فوق 22، وهي قفزة كبيرة خلال الشهر الماضي. لأولئك الذين لديهم تعرض كبير للأسهم، قد يكون شراء خيارات البيع الوقائية على المؤشرات الرئيسية خطوة حكيمة ونحن نتجه نحو نوفمبر.
