أظهر مؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو (HICP) زيادة شهرية بنسبة 0.2% في أكتوبر، مرتفعًا من 0.1%. وانخفض معدل التضخم السنوي للمؤشر بشكل طفيف إلى 2.1% في أكتوبر، بما يتماشى مع التوقعات.
ردود فعل سوق الصرف الأجنبي
احتفظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) بمستوى أعلى من 1.1550 بعد صدور بيانات التضخم. من جهة أخرى، شهد زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD) خسائر أسبوعية، متداولاً تحت مستوى 1.3150، متأثرًا بقوة الدولار الأمريكي عقب تصريحات متشددة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول.
استقرت أسعار الذهب فوق حاجز 4,000 دولار بعد أن ارتدت يوم الخميس، محافظة على هذا المستوى وسط تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة والصين. ومع ذلك، لم تصدر أي تعليقات من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، مما أبقى المعدن الثمين في مرحلة توحيد مع زخم محدود.
العملات المشفرة مثل دوجكوين وشيبا إينو وبيبي تواجه خطر كسر مستويات الدعم الشهرية الخاصة بها. أدى البيع الجماعي في سوق العملات الرقمية بشكل أوسع إلى خسائر كبيرة لهذه العملات الميم، مما وضعها في موقف ضعيف.
لا تزال الذكاء الاصطناعي تلعب دورًا مهيمنًا في الأسواق العالمية، متجاوزةً غيرها من التطورات الاقتصادية. وعلى الرغم من الأحداث الجيوسياسية المتنوعة، يظل الذكاء الاصطناعي القوة الأساسية التي تدفع ديناميات السوق العالمية.
معدل التضخم السنوي في منطقة اليورو يبلغ 2.1%، مما يبقي الضغط على البنك المركزي الأوروبي لتجنب خفض الأسعار مبكرًا جدًا. يشير هذا التضخم المستمر، والذي يذكرنا بالأرقام العنيدة التي رأيناها خلال عام 2023، إلى أن المسار الأقل مقاومة لزوج اليورو/الدولار هو الاتجاه نحو الأسفل. يجب أن نعتبر شراء خيارات الشراء التي تستهدف كسر مستوى الدعم تحت 1.1550 في الأسابيع القادمة.
تأثير سياسات الاحتياطي الفيدرالي
يستمر الاحتياطي الفيدرالي في تبني سياسة متشددة مما يساهم في تعزيز قوة الدولار الأمريكي، مما يضغط على عملات مثل الجنيه الإسترليني. ومع معاناة زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تحت مستوى 1.3150، فإن البيئة مشابهة لنهاية عام 2022 عندما تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بقوة فوق مستوى 105 بناءً على سياسة الاحتياطي الفيدرالي العدوانية. يدعم هذا بناء مراكز قصيرة في العقود الآجلة للجنيه الإسترليني، متوقعين المزيد من الهبوط.
يجب أن نعترف أن الذكاء الاصطناعي هو المحرك الرئيسي للسوق، أكثر من السياسات النقدية أو الجيوسياسية. يعكس هذا سوق عام 2023، حيث كانت أكبر سبع شركات تقنية قد ساهمت بالغالبية العظمى من مكاسب مؤشر S&P 500. يبقى اللعب الأكثر مباشرة استخدام خيارات الشراء على الأسهم والتركيزات المتداولة في البورصة (ETFs) التي تركز على الذكاء الاصطناعي للحفاظ على التعرض لهذا التيار الرئيسي.
توحيد الذهب فوق مستوى 4,000 دولار يظهر أن السوق في حالة توقف بعد الزيادة الكبيرة من سعر أقل من 2,500 دولار في عام 2024. مع انتظار التجار لإشارات جديدة من مسؤولي الفيدرالي، من المحتمل أن يتبع فترة الهدوء هذه فترة من التقلبات المتزايدة. يشكل القيام بخيار السترادل (straddle)، الذي يحقق الأرباح من تحرك كبير في السعر في أي من الاتجاهين، وسيلة حذرة للتوقع للاختراق.
في مجال العملات الرقمية، يعكس البيع المكثف في عملات الميم مثل دوجكوين وشيبا إينو إشارة واضحة لخطورة الأصول المضاربة. قد يؤدي كسر مستويات الدعم الحالية لديهم إلى تراجع حاد، مشابه لانخفاض سوق العملات الرقمية في عام 2022 الذي فقدت خلاله العديد من العملات البديلة أكثر من 50% من قيمتها في فترة قصيرة. مما يجعل شراء خيارات البيع أو البيع على المكشوف للعقود الآجلة على هذه الأصول وسيلة جيدة للتحوط ضد ضعف السوق عموماً.
