تعافي سوق العملات المشفرة
واصل بيتينسور (TAO) اتجاهه التصاعدي لليوم السادس، حيث اقترب من 450 دولارًا. يأتي هذا الارتفاع بعد خطة دويتشه ديجيتال أصول وسافيلو لإطلاق منتج تداول متبادل مقوع لـ TAO في بورصة سويس سيكس في نوفمبر.
بالنسبة لأسواق العملات، استقر اليورو/الدولار الأمريكي حول 1.1600 مع التركيز على قرار البنك المركزي الأوروبي، بينما يواجه الجنيه البريطاني/الدولار الأمريكي صعوبة في البقاء فوق 1.3200. واصل الذهب مكاسبه اليومية لكنه بقي دون 4000 دولار.
مع انخفاض التضخم في بلجيكا إلى هدف 2%، نرى أسباب قليلة للبنك المركزي الأوروبي لإحداث مفاجأة في السوق. التوقعات تشير إلى بقاء أسعار الفائدة ثابتة، مما سيحافظ على انخفاض التقلبات في الأسواق الأوروبية في الوقت الحالي. يشير هذا إلى أن الاستراتيجيات التي تجني أرباحًا من الحركة المنخفضة، مثل بيع الخيارات على مؤشر يورو ستوكس 50، يمكن أن تكون ملائمة.
الثبات الحالي في EUR/USD بالقرب من 1.1600 يعكس نهج الترقب من السوق قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي. نظرًا لأن التضخم في منطقة اليورو يبدو تحت السيطرة، كما أكده التقدير الفوري الأخير لليوروستات عند 2.1% للكتلة كاملة، فإنه من غير المحتمل أن يتغير الفرق في أسعار الفائدة مع الولايات المتحدة قريبًا. لذلك، قد نرى الزوج يبقى في نطاق ضيق، مما يجعل المشتقات مثل الشواحن الحديدية لعبًا مثيرًا للاهتمام للأسابيع المقبلة.
التوترات التجارية وتفاعلات السوق
توفر تهدئة التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين دفعة إيجابية للأسهم العالمية. انخفض مؤشر VIX، وهو مقياس للخوف في السوق، دون 15 لأول مرة هذا الشهر، مما يشير إلى زيادة ثقة المستثمرين. نعتقد أن هذا البيئة تدعم شراء خيارات الشراء على المؤشرات الرئيسية مثل S&P 500، حيث رأينا تجمعات مخاطرة مماثلة بعد حل الأزمات التجارية في عام 2019.
في مجال العملات المشفرة، يشكل الإطلاق المتوقع لمنتج تداول مقوع لـ بيتينسور (TAO) في نوفمبر دافعًا مهمًا. رأينا ارتفاعًا مشابهًا في أصول مثل البيتكوين قبل الموافقة على الصناديق المتداولة في البورصة في الولايات المتحدة في أوائل عام 2024. قد يتطلع المتداولون إلى استخدام العقود الآجلة الدائمة أو خيارات الشراء للحصول على تعرض طويل لـ TAO، متوقعين استمرار الزخم حتى حدث الإطلاق.
فشل الذهب في البقاء فوق 4000 دولار يتماشى مع الشعور الحالي بالمخاطر والعوائد الثابتة لسندات الحكومة، حيث تبلغ عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات الآن أكثر من 4.75%. هذا يجعل امتلاك أصل غير ذي عائد مثل الذهب أقل جاذبية للأموال المؤسسية. قد يقدم هذا فرصة لشراء خيارات بيع أو إقامة استراتيجيات هبوطية على العقود الآجلة للذهب، مستفيدين من توقع بقاء الأسعار منخفضة ما دامت التوترات الجيوسياسية محدودة.
