خلال زيارته إلى كوريا الجنوبية، صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أنه لن يجعل الاحتياطي الفيدرالي يزيد من أسعار الفائدة. أعلن ترامب عن التزامات بأكثر من 18 تريليون دولار في استثمارات جديدة، متوقعًا أن يصل المجموع إلى 21 أو 22 تريليون دولار بنهاية فترته الثانية.
يتوقع نموًا في الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 4% في الربع القادم، مشيرًا إلى عودة المصانع الأمريكية. تعود صناعة أشباه الموصلات، وهناك خطط لإحياء قطاع بناء السفن. وُصفت الأمن الاقتصادي باعتباره مكونًا من مكونات الأمن الوطني، مع تأثير السياسة التجارية على الاستثمارات الجديدة. من المتوقع صفقة تجارية مع كوريا الجنوبية، والمحادثات مع الرئيس الصيني شي جارية.
دور الاحتياطي الفيدرالي
يدير الاحتياطي الفيدرالي السياسة النقدية الأمريكية للحفاظ على استقرار الأسعار والتوظيف، ويقوم بتعديل أسعار الفائدة للتأثير على الدولار الأمريكي. يعقد مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي ثمانية اجتماعات سنوية لاتخاذ قرارات سياسة. يشمل التيسير الكمي شراء السندات لزيادة تدفق الائتمان مما يمكن أن يضعف الدولار الأمريكي. توقف التقييد الكمي هذه المشتريات، مما يمكن أن يقوي الدولار.
كتب المقال لالاليت سريجانورن، الذي عاش في فرنسا منذ عام 2019 ويقيم حاليًا في باريس وبانكوك كريادي رقمي. الأسواق متحركة بسرعة، حيث تقدم FXStreet الرؤى من خلال نشرتها الإخبارية.
من وجهة نظرنا في 29 أكتوبر 2025، يضع بيان الرئيس استقلالية الاحتياطي الفيدرالي تحت الضوء. مع إظهار أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر ارتفاع التضخم بنسبة 3.8%، وهو أعلى بكثير من الهدف البالغ 2%، لدى الاحتياطي الفيدرالي تفويض واضح للنظر في المزيد من التقييد. يجب أن تتوقع السوق تقلبًا متزايدًا حيث يوازن المتداولون بين الضغط السياسي والبيانات الاقتصادية.
الأثر على أسواق الأسهم
بالنسبة لأسواق الأسهم، فإن وعد نمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 4% يعتبر متفائلاً للغاية، خاصة عند مقارنته بتقديرات التقدم للربع الثالث من عام 2025 بنسبة 2.1%. وعلى الرغم من أن احتمال انخفاض الفائدة يدعم الأسهم، إلا أن هذا التباين يشير إلى الحذر. يمكن للمتداولين استخدام خيارات الشراء على مؤشر S&P 500 للحصول على التعرض للصعود مع تحديد المخاطر المحتملة بشكل دقيق.
يواجه الدولار الأمريكي قوتين قويتين لكن متعارضتين. إن احتمال عدم رفع أسعار الفائدة أكثر من ذلك عادةً ما يضعف الدولار، لكن الادعاء بضمان 18 تريليون دولار في استثمارات جديدة سيخلق طلبًا هائلًا على العملة. تشير هذه الرواية المتناقضة إلى أن الخيارات على مؤشر الدولار الأمريكي هي وسيلة منطقية للتداول في التقلبات المتوقعة دون الرهان على اتجاه معين.
تظهر قطاعات معينة مثل أشباه الموصلات والصناعات وكأنها مستفيدة من التركيز المعلن على السياسة. لقد رأينا بالفعل أن مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات قد ارتفع بأكثر من 15% منذ بداية العام إلى تاريخه في عام 2025 على أخبار إعادة توطين الصناعة. يمكن النظر إلى خيارات الشراء على صناديق الاستثمار الصناعية المتداولة كطريقة مباشرة لتداول رواية “المصانع المزدهرة” في الأسابيع القادمة.
