استقر الذهب بينما يتوقع المتداولون قرار الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، متعافياً من أدنى مستوى له منذ ثلاثة أسابيع عند $3,886. وبتداوله عند $3,998، كسر الذهب سلسلة من ثلاث خسائر متتالية. أدت غياب بيانات رئيسية بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية إلى توقعات بتخفيض الاحتياطي الفيدرالي لتكاليف الاقتراض، مع أن مؤشر أسعار المستهلكين الأخير لم يعوق مثل هذه التحركات.
توقعات لقرار الاحتياطي الفيدرالي
هناك توقعات بخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، قد يتبعها خفض آخر في ديسمبر. يركز المتداولون على تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، مع تأثيرات محتملة على أسعار الذهب. إذا مال باول نحو التشدد، قد ينخفض الذهب، مما يمثل تحديًا لأدنى مستوى لهذا الأسبوع، بينما الانتعاش إلى $4,000 ممكن.
البنك المركزي لكوريا الجنوبية يدرس زيادة الاحتياطات الذهبية على المدى الطويل. في غضون ذلك، بقى مؤشر الدولار الأمريكي والعوائد على سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات ثابتين، مع ارتفاع طفيف في العوائد الحقيقية الأمريكية. أضافت البنوك المركزية 1,136 طنًا من الذهب في عام 2022، وهو أكبر عملية شراء سنوية مسجلة. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي والمخاوف من الركود إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب مكانته كملاذ آمن. حركة الذهب ترتبط بشكل وثيق بالدولار الأمريكي، حيث يستفيد من الدولار الأضعف وينخفض عندما يقوى.
بالنظر إلى خفض الفائدة المتوقع من الاحتياطي الفيدرالي، نرى التوقف الحالي في الذهب كفرصة للتموضع للأسابيع المقبلة. هذا التحول إلى سياسة تيسيرية هو تتويج لاتجاه بدأناه في أواخر 2023 وأوائل 2024، حيث أن الضغط من الدين الوطني الأمريكي الذي تجاوز $34 تريليون جعل من الصعب الحفاظ على معدلات مرتفعة. لذلك، ينبغي على المتداولين النظر لأي انخفاض أقل من $4,000 كفرصة دخول لاستراتيجيات صعودية.
استراتيجيات للمتداولين
بالنسبة لمتداولي المشتقات، يفضل هذا البيئة استراتيجيات تستفيد من الزخم التصاعدي مع إدارة المخاطر من مفاجأة تشددية من الاحتياطي الفيدرالي. شراء خيارات الشراء على XAU/USD أو عقود الذهب الآجلة مع أسعار تنفيذ أعلى قليلاً من $4,000 يوفر وسيلة بخطورة محددة للعب اختراق محتمل نحو هدف $4,075. وفي المقابل، قد يُستخدم شراء خيارات البيع الرخيصة والقصيرة الأجل كتحوط ضد أي لغة حازمة بشكل غير متوقع من رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
نحتاج إلى رؤية إغلاق يومي فوق المستوى النفسي المحوري $4,000 لتأكيد أن الزخم الصعودي يكتسب السيطرة مرة أخرى. يُظهر مؤشر القوة النسبية تجمع المشترين للقوة، مما يشير إلى أن المزيد من الصعود محتمل في المدى القريب. إذا تمكن XAU/USD من تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا عند $4,075، فإن المسار نحو قمة 22 أكتوبر عند $4,161 يفتح.
الاستمرار في إغلاق الحكومة يمثل خطرًا يفضل في النهاية الذهب من خلال خلق عدم يقين اقتصادي وحرمان الاحتياطي الفيدرالي من بيانات رئيسية. هذا النقص في أرقام التضخم والعمالة الواضحة يجبر البنك المركزي على التصرف بحذر أكبر، مما يعزز قضية تخفيض الفائدة. يجب أن نفسر هذا الفراغ في البيانات كعامل صعودي للذهب، لأنه يزيد من جاذبيته كملاذ آمن في أوقات غير مستقرة.
قم بإنشاء حساب التداول بVT Markets الخاص بك وابدأ التداول الآن.
