أعلنت شركة كيربي (KEX) عن أرباح ربع سنوية لكل سهم (EPS) بقيمة 1.65 دولار، متفوقة على تقديرات الإجماع لشركة زاكس التي كانت 1.6 دولار. يعكس هذا مفاجأة في الأرباح بنسبة 3.12% مقارنة بالرقم المتوقع وارتفاعًا من 1.55 دولار لكل سهم قبل عام.
تجاوزت الشركة باستمرار تقديرات الأرباح لكل سهم على مدار الأرباع الأربعة الماضية. في المقابل، بلغت إيرادات كيربي الفصلية 871.16 مليون دولار، وهو ما يقل عن تقدير الإجماع بنسبة 1.93%، لكنها ارتفعت من 831.15 مليون دولار في العام الماضي.
منذ بداية العام، انخفضت أسهم كيربي بنحو 16.2%، في تناقض مع ارتفاع مؤشر S&P 500 بنسبة 17.2%. قد يعتمد أداء السهم المستقبلي على رؤى الإدارة خلال مكالمة الأرباح.
قبل الإعلان الأخير عن الأرباح، كانت تعديلات تقديرات كيربي مختلطة، مما منحه تصنيف زاكس رقم 3 (احتفظ). التوقعات الحالية للربع التالي هي ربحية السهم بقيمة 1.66 دولار على إيرادات قدرها 888.38 مليون دولار.
في القطاع نفسه، لم تقم شركة Seanergy Maritime Holdings Corp (SHIP) بعد بالإبلاغ، ومن المتوقع أن تعلن عن أرباح لكل سهم بقيمة 0.46 دولار، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 33.3% على مدار العام. وتصل توقعاتهم للإيرادات إلى 44.02 مليون دولار، بانخفاض طفيف بنسبة 0.8% عن العام السابق.
بعض التجار قد ينظرون في شراء خيارات البيع التي تنتهي صلاحيتها في نوفمبر أو ديسمبر للاستفادة من الضغط الهبوطي المستمر.
نظرًا لأن اتجاه السهم يعتمد بشكل كبير على توقعات الإدارة، فإن اللعب غير الاتجاهي قابل للتطبيق أيضًا. منهجية طريقة اللوح الطويل، التي تتضمن شراء كل من خيار شراء وخيار بيع، ستربح من حركة سعر كبيرة في أي من الاتجاهين بعد مكالمة الأرباح. تركز هذه الاستراتيجية على المستوى العالي من عدم اليقين بدلاً من نتيجة محددة.
يظهر قطاع الشحن الأوسع علامات على الضعف، مما يذكرنا بالتطبيع الذي شهدناه في عام 2022 بعد طفرة سلسلة التوريد. مع انخفاض مؤشر بالتك دراي بنسبة 12% في الشهر الماضي وتخفيض تقديرات أقران مثل Seanergy Maritime، هناك ريح معاكسة كبيرة في الصناعة بأكملها. يجعل هذا الحالة تتطلب الحذر تجاه هذا القطاع ككل، على الرغم من أداء الأرباح الفردي لشركة كيربي.
من ناحية أخرى، لا يمكننا تجاهل سلسلة النجاح في الأرباح لثلاثة أرباع متتالية وحقيقة أن الصناعة مصنفة ضمن أفضل 35% من جميع القطاعات. لأولئك الذين يعتقدون أن الإدارة ستقدم توقعات إيجابية، فإن انتشار شراء خيارات الشراء يوفر طريقة للمراهنة على ارتفاع طفيف مع مخاطرة محدودة. ستحقق هذه الاستراتيجية الفائدة إذا استعاد السهم بعض خسائره منذ بداية العام ولكنها تحمي من حدوث تراجع حاد.
