شهد عرض النقود M4 في المملكة المتحدة زيادة من 0.4% إلى 0.6% في سبتمبر. يعد هذا تغييرًا في المقياس المالي الذي يعكس عرض النقود داخل الاقتصاد.
من المتوقع أن يخفض بنك كندا سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة ليصل إلى 2.25%. يأتي هذا بعد تخفيض سابق في سبتمبر في إطار مواصلة دورة التيسير.
من المحتمل أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بتخفيض سعر السياسة بعد اجتماع أكتوبر. من المتوقع أن تكون التصريحات والتعليقات من رئيس الفيدرالي باول مهمة، خاصة مع وجود بيانات اقتصادية محدودة.
تعاونت سولانا مع ويسترن يونيون، مما يعزز مكانتها في سوق التحويلات العالمي. سجل صندوق Bitwise Solana Staking ETF حجم تداول قدره 56 مليون دولار في أولى جلساته، مما يشير إلى نمو الدعم المؤسسي.
مع زيادة عرض النقود M4 في المملكة المتحدة، يمكننا توقع ارتفاع التضخم في المستقبل. هذه الزيادة إلى 0.6% تأتي حيث أظهرت البيانات الرسمية الأخيرة أن التضخم في سبتمبر لا يزال عند 2.8%، وهو أعلى بكثير من هدف بنك إنجلترا. ينبغي أن نتوقع المزيد من التقلبات في الجنيه الإسترليني، مما يجعله من الخيارات التي تحقق الربح من التحركات السعرية الحادة، مثل استراتيجيات العقود المزدوجة الطويلة على GBP/USD.
تشير التخفيضات المتوقعة في أسعار الفائدة من كل من بنك كندا والاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى تحول كبير في السياسة عبر أمريكا الشمالية. هذا التوجه المتساهل هو رد فعل على البيانات الأخيرة التي تظهر أن التضخم في الولايات المتحدة قد انخفض إلى 2.4% وأن النمو الوظيفي قد تراجع. يعد هذا الجو عادةً توجهًا صعوديًا للأسهم، ولكنه اتجاه تنازلي للعملات المعنية، مما يدفعنا للنظر في خيارات عقود الشراء على مؤشرات الأسهم مثل S&P 500.
من خلال النظر إلى الانعطاف في السوق في أواخر 2023، لاحظنا كيف أدى التوقع بتيسير البنوك المركزية إلى دفع أسعار السندات للأعلى. مع تأكيد الاحتياطي الفيدرالي وبنك كندا لهذا المسار، تصبح العقود الآجلة للسندات الحكومية، لا سيما السندات الأمريكية لمدة سنتين، وسيلة مباشرة لتداول هذا الاتجاه. نتوقع أن ترتفع أسعارها مع تزايد توقع استمرار انخفاض الأسعار لفترة طويلة.
في أسواق العملات الرقمية، يعد شراكة سولانا مع ويسترن يونيون خطوة مهمة نحو الاستخدام الواقعي. يُظهر الظهور القوي بقيمة 56 مليون دولار لصندوق Bitwise Solana Staking ETF أيضًا أن الأموال المؤسسية أصبحت أكثر ارتياحًا مع الأصول. يدل هذا الدعم الأساسي على توجه صعودي للأصل في الأسابيع المقبلة.
نظرًا للأخبار، ارتفع التقلب الضمني على خيارات سولانا بأكثر من 15% هذا الأسبوع. على الرغم من أن التطورات إيجابية، نتذكر مشاكل عدم استقرار الشبكة منذ بداية العقد 2020، مما يعني وجود مخاطر جانبية. لذا، قد يكون بيع العروض المضمونة نقدًا وسيلة للحصول على العلاوة العالية، أو استخدام فروق عقود الشراء للمراهنة على الارتفاع مع تحديث مخاطر محددة.
