ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى 1.1654 وسط تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، مما أضعف الدولار. انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.11% حيث وضع التفاؤل بشأن المحادثات التجارية ضغطاً على الدولار الملاذ الآمن.
تراجع مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي إلى 94.6 في أكتوبر، مما يعكس مخاوف الأسر بشأن التوظيف والتضخم. من المتوقع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، حيث تعتمد الأسواق على بيانات سابقة بسبب الإغلاق الحكومي.
ذكرت البنك المركزي الأوروبي انخفاض توقعات التضخم لمدة عام واحد إلى 2.7%. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يحافظ البنك على معدلات الفائدة عند 2%، مما يعزز من قوة اليورو المحتملة.
يبقى تحرك زوج اليورو/الدولار الأمريكي محدوداً، مع وجود مقاومة عند 1.1664 ودعم عند 1.1600. كما ينصب اهتمام السوق على المفاوضات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والتطورات السياسية في فرنسا.
اليورو هو العملة الثانية الأكثر تداولاً، حيث يشكل 31% من معاملات الصرف الأجنبي. يدير البنك المركزي الأوروبي السياسة النقدية في منطقة اليورو، مما يؤثر على قيمة اليورو من خلال تعديلات أسعار الفائدة استنادًا إلى مؤشرات اقتصادية مثل التضخم والناتج المحلي الإجمالي.
تؤثر البيانات الاقتصادية من الاقتصادات الرئيسية في منطقة اليورو على أداء اليورو بشكل كبير. عادة ما يقوي الميزان التجاري الإيجابي العملة، مستفيدًا من زيادة الطلب على الصادرات.
نرى تباينًا واضحًا في السياسة النقدية يخلق فرصة في الأسابيع القادمة. من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض سعر الفائدة الرئيسية غداً، بينما من المتوقع أن يحتفظ البنك المركزي الأوروبي بثبات عند 2.0% يوم الخميس. إن هذا الفارق المتزايد في سعر الفائدة يجعل الاحتفاظ باليورو أكثر جاذبية مقارنة بالدولار الأمريكي.
هبوط ثقة المستهلك الأمريكي إلى 94.6 هو إشارة هامة على التشاؤم الأسري، وهو مستوى لم نشهده باستمرار منذ الشكوك الاقتصادية في أوائل العقد 2020. يتضافر هذا الضعف مع الإغلاق الحكومي الذي يحجب البيانات الاقتصادية، مما يعزز الحجة لاحتياطي فيدرالي أكثر حذرًا. يوحي هذا المناخ بأن حماية الجانب الهابط على مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) باستخدام خيارات الشراء قد تكون استراتيجية حذرة.
بالنسبة للزوج اليورو/الدولار الأمريكي تحديدًا، نحن نبحث عن خيارات الشراء بأسعار ضرب فوق المتوسطات المتحركة الرئيسية بقليل. قد تقدم الخيارات بسعر ضرب 1.1700 قيمة، مما يضع لمواجهة اختراق قد يحدث بعد إعلانات البنوك المركزية هذا الأسبوع. إن تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين يزيل أيضًا مصدرًا رئيسيًا للطلب على الدولار كملاذ آمن، مما يدعم الإمكانات الصعودية لليورو.
علينا توقع ارتفاع في التقلبات الضمنية قبل قرارات الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي. يوحي هذا بأن استراتيجيات مثل انتشار المكالمات التصاعدية يمكن أن تكون فعالة، حيث تحد من تكلفة القسط المسبق ولا تزال توفر التعرض التصاعدي. أي تصعيد في النقاش حول الميزانية الفرنسية يظل عامل خطر قد يقيد مكاسب اليورو.
