انخفض سعر الفائدة على سندات الولايات المتحدة لمدة 7 سنوات من 3.953% إلى 3.79%. يأتي هذا التغيير في ظل الأنشطة والتقلبات الأوسع في السوق.
في أخبار السوق الأخرى، انخفضت أسعار الذهب إلى ما يقرب من 3,950 دولار بسبب التفاؤل المحيط بالمناقشات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. ساهم هذا التفاؤل التجاري في ضعف الطلب على الذهب كملاذ آمن.
لا يزال الزوج جنيه إسترليني/دولار أمريكي ضعيفًا حول 1.3280، مما يعكس مخاوف بشأن خفض محتمل في سعر الفائدة من قبل بنك إنجلترا. بالإضافة إلى ذلك، أظهر الزوج يورو/دولار أمريكي مكاسب طفيفة وسط التفاؤل التجاري بين الولايات المتحدة والصين وضعف الدولار.
ومن المتوقع أن تجذب صناديق التداول المتداولة في سولانا طلبًا عند إطلاقها. ومع ذلك، قد تواجه صناديق العملات الرقمية الصغيرة تدفقات أضعف في غياب بلاك روك في السوق.
أطار الاتفاق التجاري بين الولايات المتحدة والصين جلب ارتياحًا للأسواق العالمية، التي كانت متوترة سابقًا. هذا التطور يأتي بعد أشهر من الخطابات التجارية الشديدة وفرض الرسوم الجمركية.
ارتفع Pump.fun (PUMP) إلى أكثر من 0.0050 دولار، متأثرًا بالاتجاهات الإيجابية داخل سوق العملات الرقمية. يُعزى الارتفاع إلى تراكم الحيتان ويشير إلى تجمع محتمل بحلول نهاية الشهر.
الطلب القوي في مزاد الخزانة لمدة 7 سنوات، مع تراجع العوائد إلى 3.79%، هو إشارة كبيرة لنا. يُظهر هذا أن المستثمرين يراهنون على انخفاض أسعار الفائدة في المستقبل القريب. يجب أن نأخذ في الاعتبار التمركز للاستعداد لموقف أكثر ليونة من قبل الاحتياطي الفيدرالي خلال الأسابيع المقبلة.
هذا الرأي مدعوم بالإحصائيات الأخيرة، حيث يظهر أداة CME FedWatch الآن احتمالًا بنسبة 85% لخفض سعر الفائدة بحلول مارس 2026. هذه الأحاسيس تزايدت بعد أن كشفت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين في الأسبوع الماضي انخفاض التضخم الأساسي إلى 3.1%، وهو مستوى لم يُر منذ منتصف 2024. هذه الأرقام تعطي الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الحرية لتخفيف السياسة.
مع توقعات هذه المعدلات، من المرجح أن يضعف الدولار الأمريكي أكثر من مستوياته الحالية. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) انخفض بالفعل عن علامة 104، وهو كسر تقني مهم. يجب علينا النظر في شراء خيارات الشراء على أزواج مثل اليورو/الدولار الأمريكي وبيع خيارات البيع على الدولار/الين الياباني للاستفادة من هذا الاتجاه.
عادة ما يكون بيئة خفض أسعار الفائدة مواتية للأسهم، خاصة أسهم التكنولوجيا والنمو. لقد رأينا مؤشر الخوف في السوق، مؤشر التقلب CBOE (VIX)، ينخفض إلى ما دون 15، مما يشير إلى تزايد الارتياح. شراء خيارات الشراء على مؤشر ناسداك 100 يمكن أن يكون طريقة جيدة للعب هذا الاحتمال الصعودي.
لا يمكننا تجاهل سعر الذهب، والذي يتماسك بقوة قرب 3,950 دولارًا للأونصة. مع تزايد التوقعات لخفض أسعار الفائدة، تنخفض العوائد الحقيقية، مما يجعل الأصول غير المنتجة للعائد مثل الذهب أكثر جاذبية. هذا البيئة تدعم شراء عقود الذهب الآجلة أو الشراء لحماية ضد أي ضغوط تضخمية غير متوقعة أو توترات جيوسياسية.
