ارتفع مؤشر ريدبوك بالولايات المتحدة إلى 5.2% سنويًا اعتبارًا من 24 أكتوبر، مرتفعًا من 5% السابق. يُظهر هذا المؤشر تغييرات في أداء مبيعات التجزئة في جميع أنحاء الولايات المتحدة.
في الأسواق المالية، يقترب زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني من 152.00 مع ازدياد قوة الين نتيجة التطورات التجارية بين الولايات المتحدة واليابان. وبالمثل، يحقق زوج اليورو/الدولار الأمريكي مكاسب طفيفة في ظل توقعات لقرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة.
انخفاض أسعار النفط
تشهد أسعار النفط تراجعًا، بتأثير زيادات الإنتاج من قبل أوبك+ والعقوبات الروسية التي تقدم دعمًا جزئيًا. تراجع الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى ما دون 1.33 بسبب القلق المالي في المملكة المتحدة قبل الإعلان عن الميزانية.
يتعرض زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي لضغوط بسبب ضعف ثقة المستهلك الأمريكي، مع الاهتمام بقرارات من بنك كندا والاحتياطي الفيدرالي. في هذه الأثناء، كان زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري يتراجع لأربعة أيام متتالية، وذلك بفضل قوة الفرنك السويسري واحتمالات خفض معدل الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
في عالم العملات المشفرة، يواصل البيتكوين الارتفاع فوق 114,000 دولار، بينما يظهر الإيثريوم والريبل استقرارًا مع التوقعات بإغلاق صاعد للشهر. علاوة على ذلك، يظهر Pump.fun (PUMP) نموًا متخطياً علامة 0.0050 دولار مع تحول المشاعر داخل سوق العملات المشفرة إلى الإيجابية.
تظهر أحدث تقارير مؤشر ريدبوك أن مبيعات التجزئة مستقرة بنسبة 5.2% سنويًا. رغم هذه القوة الاستهلاكية، لا تزال الأسواق تتوقع خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه القادم. لقد لاحظنا تباطؤ معدل التضخم السنوي إلى 3.1% في التقرير الأخير، مما يمنح السوق الثقة في المراهنة على تيسير السياسة من قبل الفيدرالي لدعم النمو.
ضغط على الدولار الأمريكي
هذه التوقعات تضع ضغطًا على الدولار الأمريكي، الذي فقد أرضه مقابل معظم العملات الرئيسية. عكس مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) هذا الشعور، حيث انخفض إلى ما يقرب من 103.50 من مستويات عالية في وقت سابق من الشهر. نعتقد أن اتخاذ موقف لضعف الدولار المتزايد يبدو أمراً حكيماً، ربما عن طريق شراء خيارات الشراء على اليورو أو الفرنك السويسري، اللذان يظهران قوة نسبية.
الضغط على الجنيه الإسترليني هو قصة مختلفة، مدفوع بالقلق من الميزانية القادمة للمملكة المتحدة وتباطؤ النمو. نظرًا للماضي، شهدنا ارتفاعات حادة في عوائد السندات البريطانية ذات العشر السنوات خلال أزمة 2022 المالية، وعلى الرغم من أنها الآن أقل عند حوالي 4.1%، إلا أن السوق لا يزال حساساً. لذلك، قد يوفر شراء خيارات البيع على زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي تحوطًا ضد المزيد من الاضطرابات في المملكة المتحدة.
النفط الخام يواجه رياحًا معاكسًا بعد قرار أوبك+ الأخير بزيادة حصص الإنتاج، والذي شاهدنا فيه ضغط أسعار WTI بالعودة نحو 82 دولارًا للبرميل. يظل الذهب بطاقة جامحة حيث يوفر الدولار الأضعف دعمًا، لكن الشعور الإيجابي من الاتفاق التجاري بين الولايات المتحدة والصين يحد من جاذبيته كملاذ آمن. للنفط، قد يكون بيع خيارات الشراء أو إنشاء خطوط بيع بأسعار أقل على عقود WTI المستقبلية طريقة للاستفادة من هذه الزيادة في العرض.
يمتلئ المزاج العام بالمخاطرة نتيجة لإطار العمل التجاري بين الولايات المتحدة والصين وتدفقات قوية في صناديق البيتكوين للتداول، مما ساعد على دفع مؤشر VIX للنزول إلى 14 الهادئ نسبيًا. هذا يشير إلى إمكانية بيع خيارات البيع خارج السوق بحذر على مؤشرات الأسهم مثل ناسداك 100 لجمع العلاوات بينما يستمر الهدوء. تحقق هذه الاستراتيجية الربح إذا ظل السوق مستقرًا أو واصل الارتفاع مع الاقتراب من نهاية الشهر.
