ظلت عقود داو جونز الآجلة ثابتة حول 47,700 خلال الساعات الأوروبية. وحامت عقود S&P 500 الآجلة وناسداك 100 الآجلة بالقرب من 6,900 و25,950، على التوالي، قبل بدء الجلسة العادية في الولايات المتحدة يوم الثلاثاء.
أظهرت العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية حركة قليلة على الرغم من الارتفاعات الأخيرة في وول ستريت. تحسن شعور السوق بسبب توقعات لاتفاق تجاري بين الولايات المتحدة والصين وخفض محتمل لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.
في يوم الاثنين، ارتفع داو جونز بنسبة 0.71%، بينما ارتفع S&P 500 وناسداك 100 بنسبة 1.23% و1.83% على التوالي. أعلنت أمازون عن خطط لتسريحات وظيفية كبيرة، ويتوقع المستثمرون أرباح التكنولوجيا الكبرى من شركات مثل آبل ومايكروسوفت.
توصلت الولايات المتحدة والصين لاتفاقية إطار عمل حول التعريفات والقضايا الكبيرة خلال عطلة نهاية الأسبوع. من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بنسبة 25 نقطة أساس هذا الشهر.
يُعتبر متوسط داو جونز الصناعي واحدًا من أقدم مؤشرات سوق الأسهم ويتكون من 30 شركة بارزة. إنه مؤشر مرجح بالسعر، على عكس المؤشرات الأوسع مثل S&P 500.
تشمل العوامل التي تؤثر على داو جونز أداء الشركات في تقارير الأرباح والبيانات الاقتصادية الكلية. تلعب أسعار الفائدة والتضخم أيضًا دورًا في التأثير على المؤشر.
تشمل نظرية داو تحليل اتجاهات متوسط داو جونز الصناعي ومتوسط داو جونز للنقل. يمكن تداول DJIA من خلال صناديق الاستثمار المتداولة وعقود الآجلة وصناديق الاستثمار المشتركة.
يُعتبر خفض سعر الفائدة المتوقع من قبل الاحتياطي الفيدرالي الدعم الرئيسي للسوق، مع احتمال 97% . هذا الموقف المتساهل مبرر بالبيانات الأخيرة التي تظهر ارتفاع طفيف بمعدل البطالة إلى 4.2% الشهر الماضي، مما يمنح الاحتياطي الفيدرالي مجالاً لتحفيز الاقتصاد حتى مع تباطؤ التضخم الأساسي إلى 2.5% .
تقديمات أرباح التكنولوجيا الكبرى هذا الأسبوع تُعتبر المصدر الأكبر للتقلبات المحتملة. أداء ناسداك 100 يتأثر بشدة بهذه الأسماء المحدودة، وأي تراجع كبير يمكن أن يسبب تراجع واسع في السوق. نرى مؤشر التقلبات (VIX) يحوم بالقرب من مستوى منخفض 14، مما يجعل الخيارات الوقائية مثل خيارات البيع على مؤشرات مثل QQQ شكل رخيص نسبيًا من التأمين ضد تراجع ناتج عن الأرباح.
تشير أخبار تسريحات الوظائف في أمازون إلى إشارة متضاربة للسوق. في حين قد يكافئ المستثمرون الخطوة كعلامة على الانضباط في التكاليف، إلا أنها تؤكد أيضًا مخاوف حول تباطؤ الاقتصاد، وهو ما يتماشى مع أرقام البطالة المتزايدة. هذا يمكن أن يؤدي إلى تباين حيث تتفوق القطاعات الدفاعية على التكنولوجيا، وهي توجه يمكن اللعب به باستخدام العقود الآجلة الخاصة بالقطاعات أو الخيارات.
