تعزز الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي، مدعوماً بتحسن العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. يشعر المتداولون بالتفاؤل بسبب تصريحات وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت ورئيس مجلس الدولة الصيني لي كه تشيانغ التي توحي بموقف أكثر ليونة بشأن التعريفات والقيود على الصادرات.
ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.67% ليصل إلى حوالي 0.6550، مستفيداً من الشعور الإيجابي المحيط بالمحادثات التجارية. وكدولة تعتمد على الصادرات إلى الصين، من المتوقع أن تستفيد أستراليا من تقليل التوترات التجارية، مما يساعد على أداء الدولار الأسترالي في أسواق العملات.
تتطلع الأسواق بشغف إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلكين للربع الثالث في أستراليا وقرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي. تؤكد محافظ البنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولك على أولوية السيطرة على التضخم وتتوقع تحسينات في سوق العمل الشهر المقبل.
يزداد الضغط على الدولار الأمريكي مع التوقعات بتخفيض محتمل في الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. تظهر هذه الإمكانية بعد بيانات التضخم الأمريكية الناعمة، مما يدعم توقعات للتيسير النقدي.
يظهر الدولار الأسترالي أداءً قوياً مقابل العملات الرئيسية، خاصة مقابل الين الياباني، مما يوضح المكاسب الواسعة في سوق العملات. يوفر خريطة الحرارة تمثيلاً بصرياً لهذه التغيرات النسبة المئوية بين العملات الرئيسية، مما يبرز القوة الأخيرة للدولار الأسترالي.
مع تعزيز الدولار الأسترالي إلى حوالي 0.6550 مقابل الدولار الأمريكي، يتركز الاهتمام الفوري على الأحداث الرئيسية لهذا الأسبوع. تدفع الأخبار الإيجابية بشأن التجارة بين الولايات المتحدة والصين هذا الشعور بالمخاطرة الذي يفيد عادةً الأسترالي. ومع ذلك، سيأتي الاختبار الحقيقي من بيانات التضخم الأسترالية وقرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن الفائدة، وكلاهما مقرر يوم الأربعاء.
نرى تشكلاً واضحاً للاختلاف بين المسارات المتوقعة للبنكين المركزيين. في أستراليا، ظل التضخم مستمراً، حيث جاء مؤشر أسعار المستهلك للربع الثاني هذا العام عند نسبة ثابتة تبلغ 1.1%، مما يبقى الضغط على البنك الاحتياطي الأسترالي. تعزز تصريحات المحافظ بولك الأخيرة الرؤية بأن البنك المركزي يميل إلى التشدد، مع تسعير السوق الآن بفرصة أقل من 25% لتخفيض الفائدة الشهر المقبل.
على العكس من ذلك، يضعف الدولار الأمريكي حيث يسعر السوق بشكل شبه كامل تخفيض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. يظهر أداة CME FedWatch الحالية احتمالاً يفوق 90% لتخفيض بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع، مع توقع حدوث تخفيض آخر في ديسمبر. هذه الفجوة المتنامية في السياسات تجعل مراكز الشراء على زوج AUD/USD تبدو جذابة.
نظراً للطبيعة المرتفعة التأثير لبيانات هذا الأسبوع، يجب أن نتوقع زيادة كبيرة في التقلبات. بالنسبة لمتداولي المشتقات، يعد هذا بيئة مناسبة لشراء خيارات الشراء AUD/USD للاستفادة من الارتفاع المحتمل مع تحديد المخاطر. قد يؤدي قراءة مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي بأعلى من المتوقع بسهولة إلى دفع الزوج نحو مستوى المقاومة 0.6600.
من الحكمة البقاء حذراً بشأن التفاؤل التجاري بين الولايات المتحدة والصين، حيث يمكن أن يتغير الشعور بسرعة. لقد رأينا عناوين إيجابية مشابهة تحيط بـ “اتفاق المرحلة الأولى” في عام 2020 التي لم تمنع الاحتكاكات في المستقبل. يشير هذا إلى أن أي مراكز شراء يجب أن تدار بمعايير مخاطرة محكمة في حال عكس الرواية التجارية.
