شهدت شركة Palantir Technologies Inc. (PLTR) ارتفاعًا يزيد عن 130% منذ بداية العام، حيث يتم تداولها بالقرب من 184.63 دولار. زيادة العقود الحكومية للشركة، مثل عقد بقيمة 10 مليارات دولار مع الجيش الأمريكي وشراكة بقيمة 1.5 مليار جنيه إسترليني مع المملكة المتحدة، جعلتها تتجاوز توقعات أرباح الربع الثاني مع عائدات تصل إلى مليار دولار و16 سنتًا في EPS. على الرغم من رفع توجيهاتها السنوية، تستمر المخاوف بشأن نسبة الربحية المستقبلية المرتفعة فوق 200. يظل المحللون حذرين، حيث يصدرون تصنيف “احتفاظ” بأهداف سعرية متنوعة تتراوح بين 45 دولارًا و215 دولارًا.
تمد Palantir تأثيرها التجاري من خلال شراكات مثل تلك مع Snowflake لتعزيز القدرات الذكاء الاصطناعي. يتماشى هذا مع منصات Foundry، Gotham، Apollo، وAIP في كل من القطاعين العام والخاص. ومع ذلك، يتم تداولها عند 277 ضعف الأرباح المستقبلية، مما يزيد من خطر حدوث ضغط هبوطي إذا فشلت Palantir في تلبية توقعات النمو. ربما تبدو منافسة مثل AMD وASML جذابة إذا أثبتت تقييمات Palantir عدم قابليتها للصيانة.
تحليل الموجات الأخير يظهر حركة سهم Palantir، حيث تصاعد إلى 190.00 دولارًا تلاها انخفاض إلى 142.34 دولارًا، مما يمثل الموجة الرابعة. من المتوقع أن تمتد الموجة الخامسة، مستهدفة 201.49–219.79 دولارًا. يمكن أن يعيد التصحيح زيارة 142.34 دولارًا، مضاربًا على امكانية التراجع إلى 100 دولار للسهم.
مع تداول Palantir بالقرب من 184.63 دولارًا بعد تحقيق ارتفاع بنسبة 130% هذا العام، نرى أن السهم ممتد بشكل أساسي وقريب من ذروته تقنيًا. تجاوزت نسبة سعر الأرباح المستقبلية مستوى 200، وهو مستوى يتطلب دقة مطلقة. مع اقتراب أرباح الربع الثالث في نوفمبر 2025، قد يكون أي نقص بسيط في النمو العامل المحفز لتصحيح كبير.
نعتقد أن السهم يقوم بدفعة نهائية للارتفاع، وربما يصل إلى منطقة الهدف 201–220 دولارًا كما هو موضح في التحليل الفني. يمكن للمتداولين الذين يتطلعون للاستفادة من هذه الزيادة الأخيرة استخدام خيارات الشراء قصيرة الأجل التي تنتهي في أواخر نوفمبر. رأينا نمطًا مشابهًا في أواخر عام 2023 مع أسهم الذكاء الاصطناعي الأخرى التي شهدت ارتفاعًا نهائيًا قبل دخول مرحلة توحيد متعددة الأشهر.
الاستراتيجية الأكثر إثارة للاهتمام، مع ذلك، قد تكون التحضير للانخفاض الذي يليها. نظرًا لأن التقلب الضمني في خيارات Palantir حاليًا مرتفع، فإن شراء خيارات البيع بشكل مباشر مكلف. قد تكون الطريقة الأفضل هي بيع انتشار بيع مكالمات جماعية خارج المال مع سعر تنفيذ أعلى من 220 دولارًا، مما يسمح للمتداولين بالاستفادة من انحسار الوقت إذا فشل السهم في الوصول إلى ارتفاعات جديدة.
علينا أيضًا أن نأخذ بعين الاعتبار السوق الأوسع، حيث ارتفع مؤشر S&P 500 بمقدار 20% تقريبًا منذ بداية العام، وتكون الأسهم ذات النمو العالي مثل Palantir أكثر عرضة للتراجع في السوق. المستوى الفني الرئيسي المراد مراقبته في الاتجاه الهابط هو 142.34 دولارًا. كسر حاسم دون هذا السعر سيشير إلى أن التصحيح قد بدأ، مع احتمالية اختبار مستوى الدعم عند 100 دولار مرة أخرى.
