انخفض الذهب (XAU/USD) بنسبة 1.75% ليصل إلى حوالي 4,050 دولار للأوقية. تعود الأسباب الرئيسية لهذا الانخفاض إلى الطلب المتجدد على الدولار الأمريكي وجني الأرباح. من المتوقع أن يؤثر انتهاء مهرجان ديوالي في الهند، الذي يزيد عادةً الطلب على الذهب، سلبياً على الطلب الفعلي قصير الأجل.
يتوخى المتداولون الحذر قبل إصدار مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي (CPI) لشهر سبتمبر. على الرغم من تصحيح الذهب حاليًا، فإن الظروف العامة مثل إغلاق الحكومة الأمريكية والتوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة والصين توفر الدعم، مما يعزز جاذبيته كأصل ملاذ آمن. تشير توقعات السوق إلى احتمالية خفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في أكتوبر وديسمبر. تقلل أسعار الفائدة المنخفضة من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب، مما قد يساهم في استقرار سعره.
من الناحية الفنية، يندمج الذهب داخل نمط مثلث متماثل على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. قد يتبع اختراق النموذج عند إصدار تقرير CPI مع تحديد الحدود بين 4,040 و4,150 دولار لتحديد النطاق القريب المدى. قد يؤدي كسر المستوى 4,040 دولار إلى مزيد من الانخفاضات نحو 3,945 دولار، بينما قد تعزز الحركة فوق 4,150 دولار من الانتعاش نحو 4,220 دولار أو أعلى. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى استمرار الاحتمالات الهبوطية على المدى القصير.
نشهد تراجعًا للذهب إلى مستوى 4,050 دولار تقريبًا بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في وقت سابق من هذا الأسبوع، مما يخلق نمط توطيد ضيق. ينظر المتداولون المشتقون عن كثب إلى هذا النطاق قبل صدور بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي في وقت لاحق اليوم. يتوقع السوق محركًا قد يؤدي إلى اختراق مهم من هذا الوضع الحالي.
تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر سبتمبر اليوم هو الحدث الرئيسي، حيث تتوقع التوقعات أن تشهد النسبة السنوية انخفاضًا طفيفًا إلى 2.9% من 3.1% التي رأيناها في الأرباع السابقة. من شأن صدور رقم يلائم هذه التوقعات أو أقل منها أن يعزز التوقعات بخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، مما قد يؤدي إلى ارتفاع الذهب. ومع ذلك، قد يؤدي ارتفاع مفاجئ في التضخم إلى دفع المعدن نحو مستوى الدعم النفسي عند 4,000 دولار.
نظرًا لاحتمالية حدوث حركة حادة بعد إصدار تقرير مؤشر أسعار المستهلكين، فإن تأسيس ستراتيچي عرض طويل باستخدام الخيارات بأجل استحقاق نوفمبر قد يكون استراتيجية قابلة للتطبيق. وهذا ينطوي على شراء خيار شراء وخيار بيع بالقرب من السعر الحالي، والذي يستفيد من تذبذب الأسعار الكبير في أي اتجاه. إنها لعبة مباشرة على التقلبات المتزايدة التي نتوقع رؤيتها في وقت لاحق اليوم وفي الأسبوع المقبل.
البيئة الأوسع تواصل دعم الذهب، إلى حد كبير بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية، الذي وصل الآن إلى يومه الرابع والعشرين. بالنظر إلى الوراء، كان الإغلاق الذي استمر 35 يومًا في أواخر عام 2018 وأوائل عام 2019 من المتوقع أن يقلل الناتج المحلي الإجمالي الفصلي بنسبة 0.2%، وتغذي المخاوف الاقتصادية المماثلة الطلب على الملاذ الآمن الآن. يوفر هذا عدم الاستقرار السياسي أرضية قوية لأسعار الذهب حتى لو شهدنا انخفاضًا مؤقتًا.
