التضخم الرئيسي لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
من المتوقع أن يرتفع التضخم الرئيسي لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي إلى 3.1% على أساس سنوي في سبتمبر. انخفضت أسعار الذهب بينما ينتظر المتداولون نتائج محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين وبيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي.
يعتزم المخطط الصيني للدولة تنفيذ عدة مشاريع استثمارية كبيرة، مما يؤثر على الأسواق العالمية. شهد النفط الخام الويست تكساس انترميديت انخفاضًا نحو 61.00 دولار، مع وجود مزيد من الانخفاض بشكل محدود بسبب المخاوف الموجودة بشأن العرض.
يحافظ زوج اليورو/الدولار الأمريكي على استقراره قرب 1.16 بينما ينتظر المشاركون بيانات التضخم الأمريكية. في نفس الوقت، انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لليوم الخامس على التوالي، مما يواجه صعوبة في تجاوز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا.
توقفت محاولات الذهب لاستعادة العافية قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي. يستمر حيتان الإيثيريوم في التجميع على الرغم من ضعف المقاييس المحلية، حيث تجاوزت الحيازات 22.31 مليون إيثر.
استقر ين اليابان بعد تعيين سناي تاكأيتشي كرئيس للوزراء. ارتفع سعر أستر مع دعم بورصة لامركزية لمشاريع العملات المشفرة في مراحلها الأولى.
توتر الأسواق واستراتيجيات العملة
مع ارتفاع التضخم الوطني في اليابان إلى 2.9%، يزداد الضغط على بنك اليابان لتشديد سياسته أخيرًا. نتذكر كيف بقي التضخم فوق هدف 2% بكثرة خلال عامي 2023 و2024، لذا فإن هذا القراءة الجديدة تؤكد على اتجاه دائم. يجب على المتداولين توقع ارتفاع التقلبات في الين، مما يجعل اتخاذ مراكز طويلة في خيارات بيع الدولار الأمريكي/الين الياباني تحوطًا جذابًا ضد أي تغيير مفاجئ في السياسة.
من الواضح أن السوق الأوسع يتصف بالتوتر، حيث يتعزز الدولار الأمريكي ويدفع زوج الدولار الأمريكي/الدولار الكندي فوق 1.4000، وهو مستوى قد يشير في التاريخ إلى ضغوط اقتصادية كبيرة. يشهد الجميع الآن بيانات التضخم الأمريكي المقبلة ليروا ما إذا كانت إرادة الاحتياطي الفيدرالي ستخضع للاختبار، لا سيما considerando أن الاقتصاد الأمريكي أضاف في المتوسط 232,000 وظيفة شهريًا في عام 2024، مما يظهر قوة أساسية. يشير هذا التباين بين البنوك المركزية إلى أن خيارات الشراء والبيع في أزواج رئيسية مثل اليورو/الدولار الأمريكي يمكن أن تكون مربحة، وذلك بالتقاط حركة كبيرة في أي اتجاه.
في السلع، نرى صورة معقدة مثالية للعب بالتفرعات. يظهر الذهب ترددًا قرب 4,100 دولار، مما يشير إلى أنه بينما هو تحوط طويل الأجل ضد التضخم، فإنه يواجه حاليًا صعوبة أمام واقع العوائد العالية للخزانة الأمريكية. في الوقت نفسه، يعني انخفاض النفط الخام إلى حوالي 61 دولار للبرميل أن المخاوف من تباطؤ عالمي بدأت تتغلب على التخفيضات في العرض من المنتجين التي شهدناها لسنوات.
نظرًا لهذه الجداول المتعددة، يبدو أن بيع الخيارات الآجلة على النفط الخام خارج نطاق المال استراتيجية جيدة لجمع العلاوة، مع الرهان أن المخاوف من العرض ستنشئ حاجزًا قريبًا من 60 دولار. بالنسبة لمتداولي العملات، فإن احتمال وجود خطوة مفاجئة متشددة من اليابان يجعل شراء خيارات استدعاء الين الياباني وسيلة مباشرة للمضاربة على قوة الين. في هذا البيئة، يكون التقلب الضمني مرتفعًا، مما يعني أن أي استراتيجية تستفيد من حركة حادة وحاسمة في السوق يجب أن تكون على الطاولة.
