تظل العقود الآجلة لمؤشر داو جونز مستقرة بالقرب من 47,100 خلال ساعات التداول الأوروبية، حيث ينتظر المتداولون افتتاح السوق الأمريكية. تبقى العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 مستقرة حول 6,770، بينما تنخفض العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.15% لتصل إلى حوالي 25,250.
في تداول ما قبل السوق، ينخفض سهم نتفليكس بأكثر من 6.5% بعد تفويت أرباح الربع الثالث، وينخفض سهم ماتيل بنسبة تزيد عن 5.5% بسبب نتائج مخيبة للآمال. في المقابل، يشهد سهم Intuitive Surgical ارتفاعًا بنسبة تزيد عن 15% نتيجة لأداء ربعي قوي.
حركات مختلطة في العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية
تظهر العقود الآجلة للمؤشرات الأمريكية حركات مختلطة مع تزايد الترقب لتقرير أرباح تسلا وبيانات التضخم الأمريكية القادمة. يؤثر الإغلاق الجزئي للحكومة الأمريكية بخلق تأخيرات في نشر البيانات الاقتصادية الرئيسية، مما يزيد من عدم اليقين في الأسواق.
يوم الثلاثاء، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.47% ليسجل مستوى قياسيًا، مدفوعًا بأرباح قوية من المكونات الرئيسية. استقر مؤشر S&P 500 بلا تغير يذكر، بينما انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.16% حيث تراجعت الزخم في أسهم التكنولوجيا.
ارتفعت أسهم كوكاكولا بنسبة 4.1% بسبب الطلب الاستهلاكي القوي، وقفز سهم 3M بنسبة 7.7% بعد توقعات متفائلة للسنة الكاملة. يشير استطلاع رأي أجرته رويترز إلى أن 115 من بين 117 اقتصاديًا يتوقعون خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في 29 أكتوبر.
يتكون مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) من 30 سهمًا أمريكيًا يتم تداولها بشكل كبير وهو مرجح بالسعر. العوامل التي تؤثر على DJIA تشمل تقارير الأرباح والبيانات الاقتصادية الكلية وأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي. يقدم نظرية داو وخيارات التداول مثل الصناديق المتداولة في البورصة والعقود الآجلة وصناديق الاستثمار المشتركة طرقًا للتعامل مع DJIA.
مؤشر ناسداك متخلف عن الركب
مع تواجد مؤشر داو جونز بالقرب من مستوى قياسي عند 47,100، نرى انقسامًا واضحًا في السوق حيث يتخلف مؤشر ناسداك عن الركب. تفوق أداء داو على مؤشر ناسداك 100 بأكثر من 3٪ هذا الشهر، وهو أكثر الفجوات أهمية التي لاحظناها منذ الربع الثاني. وهذا يشير إلى تدوير في القيمة، وهو اتجاه يمكن أن يوفر فرصًا في تجارة الأزواج، مثل القيام بشراء العقود الآجلة لداو أثناء بيع العقود الآجلة لنازداك.
تقرير أرباح تسلا القادم هو الحدث الرئيسي، خاصة بعد النتائج المخيبة للآمال لنتفليكس التي أثارت القلق في قطاع التكنولوجيا. ارتفع التقلب الضمني في خيارات تسلا الأسبوعية لأعلى من 80٪، مما يشير إلى أن السوق يتوقع تحرك سعر السهم بنسبة 10٪ أو أكثر في أي من الاتجاهين. يجب على المتداولين النظر في استراتيجيات مثل الاستراتيجية المزدوجة لتحقيق الربح من هذا التقلب المتوقع بغض النظر عن نتيجة الأرباح.
يُعد عدم اليقين الناتج عن الإغلاق الجزئي للحكومة الأمريكية عاملًا رئيسيًا، حيث إنه يؤخر نشر البيانات الاقتصادية الرئيسية ويعتم على عملية اتخاذ القرارات من قبل الاحتياطي الفيدرالي. بالنظر إلى الإغلاق الذي حدث في 2018-2019، رأينا أن مؤشر VIX ظل مرتفعًا لأسابيع بسبب انقطاعات البيانات المشابهة. يشير هذا السجل التاريخي إلى أن شراء بعض الحماية، مثل خيارات الشراء لمؤشر VIX أو خيارات البيع خارج النقود لمؤشر S&P 500، قد يكون خطوة حكيمة للتحوط ضد صدمة مفاجئة في السوق.
جميع العيون موجهة إلى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، مع تسعير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية الآن بنسبة 92٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 29 أكتوبر. في حين أن هذا التوقع يدعم السوق، فإنه يخلق أيضًا خطرًا إذا قام الاحتياطي الفيدرالي بأي شيء أقل مما هو مسعر. يجب على المتداولين مراقبة أي تغييرات في نبرة الاحتياطي الفيدرالي، حيث يمكن أن يتسبب أي مفاجأة تتسم بالحرص السريع في تراجع سريع للرالي الأخير.
