تستعد مكتب الإحصاء الوطني في المملكة المتحدة لإصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر. التوقعات تشير إلى ضغوط تضخمية متزايدة، مما قد يؤثر على قرارات بنك إنجلترا.
ديناميكيات السوق المالي
يحاول زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي الاستقرار بالقرب من 1.1600 بعد الانخفاضات الأخيرة. يأتي هذا في ظل قوة الدولار الأمريكي، مدفوعة بتقليص التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته اليومية حول 1.3360، متأثراً بقوة الدولار الأمريكي. حركة الزوج تعكس حذر المتداولين قبل تقرير التضخم البريطاني الذي قد يؤثر على السياسة النقدية المستقبلية.
شهد الذهب اهتماماً شرائياً بعد انخفاضه الأخير، منتعشاً من الدعم بالقرب من 4000 دولار. يوفر انقلاب الدولار الأمريكي قبل المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين سياقًا لوضع السوق للمعدن الثمين.
حقق الين الياباني مكاسب بعد بيانات تجارة جديدة تشير إلى انخفاض بلغ ¥-314.3B. في الوقت نفسه، تعمل وزارة التجارة الصينية على معالجة المخاوف التنموية.
إستراتيجيات الشركات والأسواق
تغيرت الساحة التجارية في السنوات الخمس الماضية، حيث أصبح البيتكوين أصل احتياطي معترف به لكل من الشركات والحكومات. يشير إدراج هذا الأصل إلى تغيير في نهج اعتماد العملات الرقمية.
نظرًا لأن اليوم هو 22 أكتوبر 2025، يجب التركيز بشكل فوري على بيانات مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة القادمة. نتوقع ارتفاعاً في التضخم مما سيخلق تقلباً كبيراً في الجنيه الإسترليني. يجب على المتداولين في المشتقات النظر في استراتيجيات تحقق الربح من تقلبات الأسعار الكبيرة في زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي، بغض النظر عن الاتجاه.
بالنظر إلى فترة التضخم المرتفع في 2022-2023، رأينا أن سياسة البنك المركزي أصبحت حساسة للغاية لتلك التقارير الشهرية. ديناميكية مماثلة تلعب الآن، لذا فإن وضع خيارات مثل الشراء الطويل يمكن أن يكون وسيلة حذرة لتجارة الحدث. تتيح لنا هذه الطريقة الاستفادة من رد فعل السوق دون الرهان على رقم التضخم المحدد نفسه.
تعتمد قوة الدولار الأمريكي الحالية على تخفيف التوترات التجارية مع الصين. لقد رأينا حجم التجارة بين الولايات المتحدة والصين يتعافى بأكثر من 8% خلال النصف الأول من عام 2025، وفقًا لأرقام وزارة التجارة الأخيرة، مما يعزز مصداقية هذا الهدوء. قد يقلل هذا الاستقرار من تقلبات العملات بشكل عام، مما يشير إلى استراتيجيات مثل بيع الخيارات المغطاة على المراكز الطويلة للدولار الأمريكي.
بالنسبة لليورو/الدولار الأمريكي، يعاني الزوج من صعوبة في العثور على اتجاه حول مستوى 1.1600. يشير عدم اليقين وغياب المحفزات الواضحة إلى أن الزوج قد يظل في نطاق محدد في المدى القريب. يمكن أن تكون استراتيجية بيع القسط من خلال استراتيجيات مثل كوندر الحديد فعالة، بالاستفادة من الحركة العرضية في الأسعار.
يظهر الذهب ثباتاً، وقد وجد دعماً بالقرب من 4,000 دولار للأونصة. يعكس هذا التثمين العالي سنوات من المخاوف التضخمية وتأسيسه، إلى جانب البيتكوين، كأصول احتياطية رئيسية في ميزانيات الشركات. النشاط الشرائي عند القيعان يقترح أن ننظر في بيع خيارات البيع تحت هذا المستوى النفسي الرئيسي لجمع القسط، رهانًا على أن الاتجاه الصعودي سيتمسك.
