تُظهر أحدث البيانات انخفاضًا في مخزون النفط الخام الأمريكي بمقدار 2.98 مليون برميل اعتبارًا من 17 أكتوبر، مما يتناقض مع زيادة سابقة قدرها 3.524 مليون برميل. توفر هذه البيانات نظرة ثاقبة على ديناميكيات العرض المتغيرة في سوق النفط الخام.
في ظل تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين، ارتفعت أسعار “دبليو تي آي” فوق 57.50 دولار. أثر الدولار الأمريكي القوي على أزواج العملات المختلفة، حيث أظهرت GBP/USD وEUR/USD تراجعات ملحوظة.
اتجاهات الذهب والبيتكوين
شهد الذهب اتجاهًا هبوطيًا حيث وصل إلى أدنى المستويات في عدة أيام دون 4,100 دولار لكل أونصة. أداء البيتكوين تأخر وراء ناسداك-100، إذ كان يتم تداوله حول 111,000 دولار، على الرغم من توقع الانتعاش في المستقبل.
يُنظر إلى الاقتصاد العالمي على أنه أفضل مما كان متوقعًا، ومع ذلك تظل هناك مخاوف بشأن التغيرات الأساسية. يبرز استخدام البيتكوين في احتياطيات الخزانة للشركات والحكومات كاتجاه، رغم أن التدفقات قد انخفضت بنسبة 99%.
انخفاض مفاجئ في مخزون النفط
يشير الانخفاض المفاجئ في مخزون النفط الخام، بتراجع يقترب من 3 ملايين برميل مقارنة بالزيادة في الأسبوع الماضي، إلى زيادة الطلب. تتسق هذه البيانات مع محافظة أوبك+ على انضباط الإمداد طوال عامي 2024 و2025، مما يبقي السوق ضيقًا. يجب أن نعتبر هذا إشارةً صعودية، مما يجعل اتخاذ مراكز طويلة في العقود الآجلة لـ “دبليو تي آي” أو شراء خيارات الشراء جذابة في الأسابيع المقبلة.
يواصل الدولار الأمريكي القوي الضغط على العملات الرئيسية الأخرى، حيث تظهر EUR/USD وGBP/USD ضعفًا. يتم دعم هذه القوة في الدولار من قبل بيانات التضخم الأمريكية التي ظلت عنيدة فوق هدف الاحتياطي الفيدرالي، مع آخر طباعة لمؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر 2025 الذي بلغ 3.1%. طالما أن الفيدرالي يشير إلى بيئة أسعار فائدة أعلى لفترة أطول، يمكن لمتداولي المشتقات النظر في شراء خيارات البيع للعقود الآجلة لليورو أو الجنيه للاستفادة من مزيد من التراجع.
تراجع الذهب بعد رحلته المميزة نحو 4,100 دولار، وهي الحركة التي بدأت بعد كسره الحاسم لمستوى 2,500 دولار كحاجز مقاومة في عام 2024. يبدو أن هذا الانخفاض رد فعل على قوة الدولار أكثر من كونه تغييرًا في الجاذبية الأساسية للذهب وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي المستمرة. يمكن أن يكون بيع خيارات الشراء النقدية المؤمنة بسعر إضراب أقل، ربما حول 3,950 دولار، استراتيجية لجمع الأقساط أو الحصول على الأصل بسعر أفضل.
يتراوح البيتكوين حول 111,000 دولار، وهو مستوى تم تحقيقه بعد الزخم الصعودي القوي عقب حدث تنصيف 2024. يعتبر أداؤه الحالي المتأخر مقارنةً بنازداك-100 اختلافًا جديرًا بالملاحظة، حيث إن الاثنين قد تحركا غالبًا بالتزامن. يشير هذا إلى تجارة محتملة تحتوي على تعويض، حيث يمكن أن تقدم خيارات الشراء طويلة الأجل على عقود البيتكوين الآجلة أو صناديق الاستثمار المتداولة عائدًا كبيرًا إذا حدث الانتعاش المتوقع.
نرى حالة من الارتياح الممزوج بالقلق عبر الاقتصاد العالمي، الذي تجنب الركود العميق الذي خشي منه الكثيرون في عامي 2023 و2024. ومع ذلك، فإن هذه الاستقرار هش، حيث يتراوح مؤشر تقلبات سوق الخيارات في بورصة شيكاغو (CBOE VIX) حول 18، مما يشير إلى توتر السوق الكامن. هذه البيئة مثالية للاستراتيجيات التي تحقق الربح من التقلبات، مثل شراء خيارات التقلبات على مؤشر S&P 500 قبل التقارير الاقتصادية الكبرى.
أنشئ حساب التداول الحي الخاص بك على VT Markets وابدأ التداول الآن.
